6901 澤藤電機 スタンダード 1,296円（2026/4/13） 次回決算発表予定 2026年5月8日
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 4.14倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
電装品の開発製造販売を主たる業務としており、主な製品はトラック・バス用電装品、可搬式発動発電機、車両用および船舶用電気冷蔵庫である。
参考銘柄： オリジン ＡＫＩＢＡホールディングス 京写 三相電機
ひと目まとめ
- 予想PER 20.71倍
業種平均 12.40倍
- 実績PER 22.57倍
業種平均 12.40倍
- PBR 0.44倍
業種平均 1.00倍
- ROE 2.0%
- 配当利回り 1.2%
- 時価総額 56億0131万円
- ネットキャッシュ比率 -0.40倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 742,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 4,700,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 6,279,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,296円 × （発行済株式総数 4,322,000株 - 自己保有株式数 7,180株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
153億2000万円
売上比 88.8%
販管費
24億2900万円
売上比 14.1%
営業損失
-4億9400万円
売上比 -2.9%
原価と販管費の合計が売上を上回っているため、営業損失は 0% の左側、超過した費用は 100% の右側にはみ出して表示しています。
利益率
経常損失
-2億9500万円
売上比 -1.7%
純損失
-2億7000万円
売上比 -1.6%
発表日 2026-02-13
会社予想修正履歴
| 修正日 | 売上（会社予想） | 営業利益（会社予想） | 経常利益（会社予想） | 純利益（会社予想） | EPS（会社予想） |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026/03/23 | 249億0000万円-1億0000万円 (-0.4%) | 3億1000万円-4000万円 (-11.4%) | 4億9000万円+1000万円 (+2.1%) | 5000万円-2億2000万円 (-81.5%) | 11.59円-50.98円 (-81.5%) |
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 172億5500万円
- 会社予想
- 250億0000万円
- 達成率
- 69.0%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- -4億9400万円
- 会社予想
- 3億5000万円
- 達成率
- -141.1%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- -2億7000万円
- 会社予想
- 2億7000万円
- 達成率
- -100.0%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
- 臨時報告書 EDINET
- 株式併合並びに単元株式数の定めの廃止及び定款の一部変更に係る承認決議に関するお知らせ PDF TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 株式併合並びに単元株式数の定めの廃止及び定款の一部変更に関するお知らせ PDF TDNET
- 自己株式の消却に関するお知らせ PDF TDNET
- 特別損失（公開買付関連費用）の計上及び業績予想の修正に関するお知らせ TDNET
- 2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結） TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- ARTS-４株式会社による当社株式に対する公開買付けの結果並びに親会社、主要株主及び主要株主である筆頭株主の異動に関するお知らせ PDF TDNET
- 臨時株主総会招集のための基準日設定に関するお知らせ PDF TDNET
- 意見表明報告書 EDINET
- 半期報告書－第130期(2025/04/01－2026/03/31) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書－第129期(2024/04/01－2025/03/31) EDINET
- 有価証券報告書－第129期(2024/04/01－2025/03/31) EDINET
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 172億5500万円 | 109億5200万円 | 236億0100万円 |
| 原価 | 153億2000万円 | 98億3200万円 | 201億4000万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 24億2900万円 | 16億4600万円 | 33億8400万円 |
| 営業利益 | -4億9400万円 | -5億2600万円 | 7600万円 |
| 税引前利益 | -3億3400万円 | -4億6100万円 | 2億0200万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | -2億7000万円 | -4億3100万円 | 2億4700万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 商用電動車向け電動システム製品（HVモータ、EVモータ、バッテリーパック等）の開発・製造・販売
- 商用車の環境負荷低減・省燃費化・物流効率化に貢献する電装品事業（巻線技術等のコア技術活用）
- 自社ブランド発電機「ELEMAX」の世界展開
リスク
- 市場動向の変化に伴うリスク（自動車産業・機械産業界の需要変動、中国・東南アジア地域の政治情勢等）
- 資材等の調達に伴うリスク（銅、電磁鋼板、半導体等の原材料市況高騰・供給不足）
- 製品欠陥に伴うリスク
投資 / M&A / 資本配分
- 投資活動によるキャッシュ・フロー
- 設備新設計画
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
-2,141円
-265.2% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 1,296円
- 評価差
- -265.2%
- 算出基準期
- 2025/03/31
- WACC
- 4.5%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- -3.0%
- EBIT率
- 0.3%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 4.5% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 32.8% |
| 売上成長率 | -3.0% |
| 営業利益率 | 0.3% |
| 減価償却費率 | 3.6% |
| CAPEX比率 | 5.1% |
| 運転資本比率 | 44.8% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 212.5億円 | 208.2億円 | 206.2億円 | 206.2億円 | 208.2億円 |
| EBIT | 68,421,808円 | 67,055,228円 | 66,385,889円 | 66,386,489円 | 67,050,354円 |
| NOPAT | 45,961,417円 | 45,043,436円 | 44,593,816円 | 44,594,220円 | 45,040,162円 |
| 減価償却費 | 7.6億円 | 7.4億円 | 7.3億円 | 7.3億円 | 7.4億円 |
| CAPEX | 10.8億円 | 10.6億円 | 10.4億円 | 10.4億円 | 10.6億円 |
| 運転資本増減 | -6.9億円 | -1.9億円 | -93,167,701円 | 83,564円 | 92,405,672円 |
| FCFF | 4.1億円 | -78,838,342円 | -1.7億円 | -2.7億円 | -3.6億円 |
| 現在価値 | 3.9億円 | -72,191,937円 | -1.5億円 | -2.2億円 | -2.9億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 -3.4億円
- 終価の現在価値 -83.6億円
- 企業価値 EV -87.1億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 96.0%
- 非事業資産を加算 53.6億円
- 有利子負債を控除 -57.2億円
- 少数株主持分を控除 -1.7億円
- 株主価値 -92.4億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 4,314,900株
1株価値（現在価値） -2,141円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 2.5% | 3.5% | 4.5% | 5.5% | 6.5% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | -2,417円 | -1,708円 | -1,314円 | -1,064円 | -892円 |
| 0.5% | -3,459円 | -2,269円 | -1,676円 | -1,321円 | -1,086円 |
| 1.0% | -5,193円 | -3,056円 | -2,141円 | -1,635円 | -1,314円 |
| 1.5% | -8,659円 | -4,235円 | -2,762円 | -2,028円 | -1,589円 |
| 2.0% | -19,029円 | -6,198円 | -3,630円 | -2,532円 | -1,924円 |
株価指標の目安
実績PER22.57倍
過去3年間レンジ
12.6122.69
PBR0.44倍
過去3年間レンジ
0.250.44
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-13）
総資産
264億9500万円
負債合計
138億4000万円
純資産
126億5500万円
資産の中身
流動資産
134億8500万円
総資産比 50.9%
- 現金及び現金同等物 7億4200万円
- 在庫（棚卸商品） 70億6900万円
- その他流動資産 56億7400万円
固定資産
130億1000万円
総資産比 49.1%
- 投資有価証券 47億0000万円
- その他固定資産 83億1000万円
負債・純資産の中身
負債
138億4000万円
- 有利子負債 62億7900万円
- その他負債 75億6100万円
純資産
126億5500万円
自己資本比率 47.8%
- 純資産 126億5500万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 127億7800万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 57.43円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 日野自動車株式会社 | 30.29% |
2 | 株式会社デンソー | 9.27% |
3 | 本田技研工業株式会社 | 6.03% |
4 | 澤藤電機従業員持株会 | 3.93% |
5 | 株式会社三井住友銀行 | 2.78% |
6 | 株式会社三菱ＵＦＪ銀行 | 1.85% |
7 | 三井住友信託銀行株式会社 | 1.39% |
8 | 日本証券金融株式会社 | 0.86% |
9 | 柴田 弘子 | 0.82% |
10 | MSIP CLIENT SECURITIES | 0.74% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
本田技研工業㈱
解決先: 本田技研工業 (7267) | 保有株数: 3,036,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 40億7500万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,269 (2026-04-14)
時価: 38億5268万円
帳簿差額: -2億2231万円 | 当社の重要な取引先であり、継続的な取引関係強化により当社の中長期的な企業価値向上に資すると判断。 |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社・新田工場 (群馬県太田市)（本社・新田工場 (群馬県太田市)） | セグメントの名称: 電装品 発電機 冷蔵庫 その他
設備の内容: 電装品、発電機及び電気冷蔵庫製造設備
従業員数（人）: 719 | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: 1,286
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （百万円）: 569
帳簿価額 土地 （百万円） (面積千㎡): 639 （114）
帳簿価額 その他 （百万円）: 309
帳簿価額 合計 （百万円）: 2,804 |
株式会社エス・テー・エス (群馬県太田市)（株式会社エス・テー・エス (群馬県太田市)） | セグメントの名称: その他
設備の内容: 車両他
従業員数（人）: 14 | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: 0
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （百万円）: 39
帳簿価額 土地 （百万円） (面積千㎡): －
帳簿価額 その他 （百万円）: 0
帳簿価額 合計 （百万円）: 39 |
エンゲル・ディストリビューション社 (オーストラリア クイーンズランド州 ブリスベン市)（エンゲル・ディストリビューション社 (オーストラリア クイーンズランド州 ブリスベン市)） | セグメントの名称: 冷蔵庫
設備の内容: 建物他
従業員数（人）: 16 | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: 512
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （百万円）: 35
帳簿価額 土地 （百万円） (面積千㎡): －
帳簿価額 その他 （百万円）: 0
帳簿価額 合計 （百万円）: 548 |
サワフジ エレクトリック タイランド株式会社 (タイ パトゥムタニー県)（サワフジ エレクトリック タイランド株式会社 (タイ パトゥムタニー県)） | セグメントの名称: 電装品 発電機
設備の内容: 電装品、発電機用発電体製造設備
従業員数（人）: 101 | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: 31
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （百万円）: 300
帳簿価額 土地 （百万円） (面積千㎡): －
帳簿価額 その他 （百万円）: 51
帳簿価額 合計 （百万円）: 383 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -2,247,000,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 5,592,006,720円 = -0.402倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 742,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 3,290,000,000円 = 4,032,000,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 4,700,000,000円 × 0.7 = 3,290,000,000円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 4,032,000,000円 - 即時返済金融債務 6,279,000,000円 = -2,247,000,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 6,279,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 6,279,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,296円 × 調整後実効株式数 4,314,820株（発行済株式総数 4,322,000株 - 自己保有株式数 7,180株 = 4,314,820株、発行済株式総数 4,322,000株 - 自己保有株式数 7,180株） = 5,592,006,720円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00