6549 ディーエムソリューションズ スタンダード 1,705円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月13日
日足チャート
チャート未生成
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
広告主向けに小型貨物の企画・印刷・配送を含む物流ソリューションを提供するダイレクトメール事業、検索エンジン最適化や運用型広告を中心としたインターネットマーケティングソリューションを提供するインターネット事業、衣料品の輸入販売を行うアパレル事業の3つを展開する。ダイレクトメール事業ではフルフィルメントサービス、インターネット事業ではSEO・コンテンツマーケティング・バーティカルメディアサービス、アパレル事業ではECサイトを通じた卸販売を行っている。
参考銘柄： オールアバウト 成学社 ギークス トランスジェニックグループ
ひと目まとめ
- 予想PER 9.19倍
業種平均 20.90倍
- 実績PER 9.59倍
業種平均 20.90倍
- PBR 1.33倍
業種平均 1.10倍
- ROE 16.1%
- 配当利回り 1.8%
- 時価総額 48億6095万円
- ネットキャッシュ比率 -0.22倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 964,143,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 1,995,012,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,705円 × （発行済株式総数 2,851,000株 - 自己保有株式数 90,366株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
148億1754万円
売上比 84.5%
販管費
22億0348万円
売上比 12.6%
営業利益
5億2001万円
売上比 3.0%
利益率
経常利益
5億3400万円
売上比 3.0%
純利益
3億5451万円
売上比 2.0%
発表日 2026-02-13
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 175億4104万円
- 会社予想
- 228億3000万円
- 達成率
- 76.8%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 5億2001万円
- 会社予想
- 8億0000万円
- 達成率
- 65.0%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 3億5451万円
- 会社予想
- 5億1500万円
- 達成率
- 68.8%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
- 株主優待の一部内容変更（優待品目の変更）に関するお知らせ PDF TDNET
- 2026年３月期 第３四半期決算説明資料 PDF TDNET
- 2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結） TDNET
- 半期報告書－第22期(2025/04/01－2026/03/31) EDINET
- 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの） EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書－第21期(2024/04/01－2025/03/31) EDINET
- 有価証券報告書－第21期(2024/04/01－2025/03/31) EDINET
- 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの） EDINET
- 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの） EDINET
- 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの） EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの） EDINET
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 175億4104万円 | 110億3998万円 | 211億5596万円 |
| 原価 | 148億1754万円 | 93億0122万円 | 178億2691万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 22億0348万円 | 14億8273万円 | 26億5018万円 |
| 営業利益 | 5億2001万円 | 2億5603万円 | 6億7886万円 |
| 税引前利益 | 5億3071万円 | 2億6728万円 | 6億8572万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 3億5451万円 | 1億7780万円 | 4億9610万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- ダイレクトメール事業におけるフルフィルメントサービスの拡大（宅配便等の小型貨物取扱増加、国立フルフィルメントセンター開設による体制強化）
- インターネット事業におけるデジタルマーケティングサービス（SEO、コンテンツマーケティング、運用型広告等）のワンストップ提供とバーティ…
- アパレル事業における子会社ビアトランスポーツを通じた衣料品輸入販売の拡大（ECサイト改善による販売促進、当社のWebマーケティングノウ…
リスク
- 組織に関するリスク
- 事業戦略上のリスク
- コンプライアンスに関するリスク
投資 / M&A / 資本配分
- 新規事業の立ち上げにあたり
- 過去の実績
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
-950円
-155.7% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 1,705円
- 評価差
- -155.7%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 4.6%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 9.7%
- EBIT率
- 3.1%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 4.6% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 28.9% |
| 売上成長率 | 9.7% |
| 営業利益率 | 3.1% |
| 減価償却費率 | 1.0% |
| CAPEX比率 | 3.4% |
| 運転資本比率 | 4.9% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 242.2億円 | 260.3億円 | 274.2億円 | 282.9億円 | 285.8億円 |
| EBIT | 7.4億円 | 8.0億円 | 8.4億円 | 8.7億円 | 8.8億円 |
| NOPAT | 5.3億円 | 5.7億円 | 6.0億円 | 6.2億円 | 6.3億円 |
| 減価償却費 | 2.5億円 | 2.6億円 | 2.8億円 | 2.9億円 | 2.9億円 |
| CAPEX | 8.1億円 | 8.7億円 | 9.2億円 | 9.5億円 | 9.6億円 |
| 運転資本増減 | 50,177,377円 | 89,810,864円 | 68,655,822円 | 42,935,010円 | 13,979,131円 |
| FCFF | -85,930,364円 | -1.3億円 | -1.1億円 | -84,706,087円 | -56,167,918円 |
| 現在価値 | -82,182,198円 | -1.2億円 | -95,475,733円 | -70,866,181円 | -44,941,115円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 -4.1億円
- 終価の現在価値 -12.7億円
- 企業価値 EV -16.9億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 75.6%
- 非事業資産を加算 11.5億円
- 有利子負債を控除 -20.9億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 -26.2億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 2,760,700株
1株価値（現在価値） -950円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 2.6% | 3.6% | 4.6% | 5.6% | 6.6% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | -1,022円 | -853円 | -757円 | -694円 | -651円 |
| 0.5% | -1,263円 | -984円 | -842円 | -755円 | -696円 |
| 1.0% | -1,657円 | -1,166円 | -950円 | -829円 | -750円 |
| 1.5% | -2,422円 | -1,437円 | -1,095円 | -920円 | -815円 |
| 2.0% | -4,553円 | -1,881円 | -1,295円 | -1,038円 | -893円 |
株価指標の目安
実績PER9.59倍
過去3年間レンジ
6.4610.34
PBR1.33倍
過去3年間レンジ
0.891.43
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-13）
総資産
82億9973万円
負債合計
47億5104万円
純資産
35億4868万円
資産の中身
流動資産
44億0031万円
総資産比 53%
- 現金及び現金同等物 9億6414万円
- 在庫（棚卸商品） 3億6665万円
- その他流動資産 30億6951万円
固定資産
38億9941万円
総資産比 47%
- その他固定資産 38億9941万円
負債・純資産の中身
負債
47億5104万円
- 有利子負債 19億9501万円
- その他負債 27億5603万円
純資産
35億4868万円
自己資本比率 42.8%
- 純資産 35億4868万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 33億4761万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 177.71円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 花矢 卓司 | 33.08% |
2 | 福村 寛敏 | 20.81% |
3 | アセットインクリーズ株式会社 | 9.35% |
4 | 中村 剛 | 2.88% |
5 | 丸谷 和徳 | 2.48% |
6 | ディーエムソリューションズ社員持株会 | 1.15% |
7 | 上田八木短資株式会社 | 1.15% |
8 | 岩崎 康二 | 1.08% |
9 | 松本 和久 | 0.93% |
10 | 金子 主税 | 0.89% |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 他 （東京都武蔵野市）（本社 他 （東京都武蔵野市）） | セグメントの名称: ダイレクトメール事業 インターネット事業 全社（共通）
設備の内容: 業務施設 | 帳簿価額 建物 （千円）: 20,701
帳簿価額 機械及び装置 （千円）: －
帳簿価額 工具、器具及び備品 （千円）: 18,067
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): －
帳簿価額 その他 （千円）: 0
帳簿価額 合計 （千円）: 38,769 |
三鷹メールセンター （東京都三鷹市）（三鷹メールセンター （東京都三鷹市）） | セグメントの名称: ダイレクトメール事業
設備の内容: 業務施設 | 帳簿価額 建物 （千円）: 70,777
帳簿価額 機械及び装置 （千円）: －
帳簿価額 工具、器具及び備品 （千円）: 5,578
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): 668,606 (1,667)
帳簿価額 その他 （千円）: 221
帳簿価額 合計 （千円）: 745,184 |
八王子第１メールセンター （東京都八王子市）（八王子第１メールセンター （東京都八王子市）） | セグメントの名称: ダイレクトメール事業
設備の内容: 業務施設 | 帳簿価額 建物 （千円）: 761
帳簿価額 機械及び装置 （千円）: 3,126
帳簿価額 工具、器具及び備品 （千円）: 11,352
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): －
帳簿価額 その他 （千円）: －
帳簿価額 合計 （千円）: 15,239 |
八王子第２メールセンター （東京都八王子市）（八王子第２メールセンター （東京都八王子市）） | セグメントの名称: ダイレクトメール事業
設備の内容: 業務施設 | 帳簿価額 建物 （千円）: 3,438
帳簿価額 機械及び装置 （千円）: －
帳簿価額 工具、器具及び備品 （千円）: 2,367
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): －
帳簿価額 その他 （千円）: 1,137
帳簿価額 合計 （千円）: 6,943 |
八王子第３ロジスティクスセンター （東京都八王子市）（八王子第３ロジスティクスセンター （東京都八王子市）） | セグメントの名称: ダイレクトメール事業
設備の内容: 業務施設 | 帳簿価額 建物 （千円）: 21,455
帳簿価額 機械及び装置 （千円）: 277,982
帳簿価額 工具、器具及び備品 （千円）: 10,276
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): －
帳簿価額 その他 （千円）: 166,022
帳簿価額 合計 （千円）: 475,737 |
八王子第４フルフィルメントセンター （東京都八王子市）（八王子第４フルフィルメントセンター （東京都八王子市）） | セグメントの名称: ダイレクトメール事業
設備の内容: 業務施設 | 帳簿価額 建物 （千円）: 2,658
帳簿価額 機械及び装置 （千円）: －
帳簿価額 工具、器具及び備品 （千円）: 529
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): －
帳簿価額 その他 （千円）: 0
帳簿価額 合計 （千円）: 3,188 |
八王子第５フルフィルメントセンター （東京都八王子市）（八王子第５フルフィルメントセンター （東京都八王子市）） | セグメントの名称: ダイレクトメール事業
設備の内容: 業務施設 | 帳簿価額 建物 （千円）: 5,242
帳簿価額 機械及び装置 （千円）: 26,224
帳簿価額 工具、器具及び備品 （千円）: 5,468
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): －
帳簿価額 その他 （千円）: 0
帳簿価額 合計 （千円）: 36,936 |
日野フルフィルメントセンター （東京都日野市）（日野フルフィルメントセンター （東京都日野市）） | セグメントの名称: ダイレクトメール事業
設備の内容: 業務施設 | 帳簿価額 建物 （千円）: 7,247
帳簿価額 機械及び装置 （千円）: 80,298
帳簿価額 工具、器具及び備品 （千円）: 12,612
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): －
帳簿価額 その他 （千円）: 0
帳簿価額 合計 （千円）: 100,157 |
国立フルフィルメントセンター （東京都国立市）（国立フルフィルメントセンター （東京都国立市）） | セグメントの名称: ダイレクトメール事業
設備の内容: 業務施設 | 帳簿価額 建物 （千円）: 661,518
帳簿価額 機械及び装置 （千円）: 45,774
帳簿価額 工具、器具及び備品 （千円）: 5,867
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): 860,840 (4,444)
帳簿価額 その他 （千円）: 1,475
帳簿価額 合計 （千円）: 1,575,477 |
大阪メールセンター （大阪府大阪市北区）（大阪メールセンター （大阪府大阪市北区）） | セグメントの名称: ダイレクトメール事業
設備の内容: 業務施設 | 帳簿価額 建物 （千円）: 34,353
帳簿価額 機械及び装置 （千円）: 64,696
帳簿価額 工具、器具及び備品 （千円）: 9,364
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): －
帳簿価額 その他 （千円）: 0
帳簿価額 合計 （千円）: 108,414 |
名古屋メールセンター （愛知県名古屋市）（名古屋メールセンター （愛知県名古屋市）） | セグメントの名称: ダイレクトメール事業
設備の内容: 業務施設 | 帳簿価額 建物 （千円）: 4,867
帳簿価額 機械及び装置 （千円）: －
帳簿価額 工具、器具及び備品 （千円）: 2,725
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): －
帳簿価額 その他 （千円）: 0
帳簿価額 合計 （千円）: 7,592 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -1,030,869,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 4,706,880,970円 = -0.219倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 964,143,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 964,143,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 964,143,000円 - 即時返済金融債務 1,995,012,000円 = -1,030,869,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 1,995,012,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 1,995,012,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,705円 × 調整後実効株式数 2,760,634株（発行済株式総数 2,851,000株 - 自己保有株式数 90,366株 = 2,760,634株、発行済株式総数 2,851,000株 - 自己保有株式数 90,366株） = 4,706,880,970円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00