ソシオネクスト (6526)

日足チャート

貸借信用倍率 12.04倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

半導体市場において顧客の仕様に基づくカスタム集積回路を開発・提供するファブレス半導体企業である。ソリューションＳｏＣのビジネスモデルによりオートモーティブ、データセンター／ネットワーク、スマートデバイス分野を中心に先端カスタムＳｏＣを展開している。

https://www.socionext.com/jp/

ひと目まとめ

予想PER 47.96倍

業種平均 17.50倍
実績PER 16.67倍

業種平均 17.50倍
PBR 2.49倍

業種平均 1.10倍
ROE 14.6%
配当利回り 2.7%
時価総額 3293億1582万円
ネットキャッシュ比率 0.13倍

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

1421億4000万円

原価

763億8000万円売上比 53.7%

販管費

585億5600万円売上比 41.2%

営業利益

72億0400万円売上比 5.1%

利益率

経常利益

66億3400万円売上比 4.7%

純利益

47億8200万円売上比 3.4%

発表日 2026-01-30

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

74.8%

累計実績: 1421億4000万円
会社予想: 1900億0000万円
達成率: 74.8%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

72.0%

累計実績: 72億0400万円
会社予想: 100億0000万円
達成率: 72.0%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

71.4%

累計実績: 47億8200万円
会社予想: 67億0000万円
達成率: 71.4%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-01-30 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-11-14 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-24 2025年3月期通期
売上収益	1421億4000万円	872億0900万円	1885億3500万円
原価	763億8000万円	452億7400万円	846億1600万円
販売費ならびに一般管理費	585億5600万円	381億6800万円	789億1900万円
営業利益	72億0400万円	37億6700万円	250億0000万円
税引前利益	66億3400万円	27億9200万円	253億7700万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	47億8200万円	20億5800万円	196億0000万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 2.7%
配当金 50.0円/株

会社予想
配当性向 131.0%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

オートモーティブ（自動運転/ADAS、車載センシング）
データセンター/ネットワーク（データセンター、AIアクセラレータ）
スマートデバイス（アクションカメラ、ネットワークカメラ）

リスク

製造委託先（ファウンドリ、OSAT）の限定性およびキャパシティ制約
製造委託費の値上げリスク
設計開発段階でのプロジェクト延期・中止リスク

投資 / M&A / 資本配分

投資規模：研究開発費 59,821百万円（前年度比12.3%増）
主な研究開発分野

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

1,782円

-2.6% 現在株価に対して下方

現在株価: 1,830円
評価差: -2.6%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 9.7%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 17.3%
EBIT率: 13.3%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	9.7%
永久成長率	1.0%
実効税率	27.9%
売上成長率	17.3%
営業利益率	13.3%
減価償却費率	8.6%
CAPEX比率	8.8%
運転資本比率	16.1%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	2045.1億円	2314.8億円	2526.1億円	2654.0億円	2680.6億円
EBIT	271.2億円	307.0億円	335.0億円	351.9億円	355.4億円
NOPAT	195.6億円	221.4億円	241.6億円	253.8億円	256.3億円
減価償却費	176.1億円	199.4億円	217.6億円	228.6億円	230.9億円
CAPEX	179.8億円	203.6億円	222.1億円	233.4億円	235.7億円
運転資本増減	-111.7億円	43.4億円	34.0億円	20.6億円	4.3億円
FCFF	303.5億円	173.8億円	203.0億円	228.4億円	247.2億円
現在価値	276.6億円	144.4億円	153.7億円	157.6億円	155.4億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 887.7億円
終価の現在価値 1799.9億円
企業価値 EV 2687.6億円
終価寄与率（終価PV / EV） 67.0%
非事業資産を加算 456.8億円
有利子負債を控除 -0円
少数株主持分を控除 -0円
株主価値 3144.4億円

発行済株式数 176,449,705株

1株価値（現在価値） 1,782円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	7.7%	8.7%	9.7%	10.7%	11.7%
0.0%	2,060円	1,850円	1,684円	1,548円	1,436円
0.5%	2,144円	1,912円	1,730円	1,584円	1,465円
1.0%	2,239円	1,981円	1,782円	1,624円	1,496円
1.5%	2,350円	2,060円	1,840円	1,668円	1,530円
2.0%	2,480円	2,150円	1,906円	1,717円	1,568円

株価指標の目安

実績PER16.67倍

過去3年間レンジ

11.9931.80

PBR2.49倍

過去3年間レンジ

1.794.75

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

1176億3300万円

現金及び現金同等物 437億9100万円
在庫（棚卸商品） 327億5900万円
その他流動資産 410億8300万円

固定資産

457億0400万円

その他固定資産 457億0400万円

負債・純資産の中身

負債

344億1200万円

有利子負債 12億4200万円
その他負債 331億7000万円

純資産

1289億2500万円

純資産 1289億2500万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	1370億4600万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	109.78円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260130542491 開示: 2026/01/30 15:30:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）	24.44%
2	株式会社日本カストディ銀行（信託口）	8.53%
3	MSIP CLIENT SECURITIES （常任代理人　モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社）	1.85%
4	STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505001 （常任代理人　株式会社みずほ銀行決済営業部）	1.75%
5	STATE STREET BANK WEST CLIENT – TREATY 505234 （常任代理人　株式会社みずほ銀行決済営業部）	1.30%
6	HSBC-FUND SERVICES CLIENTS A/C 500 （常任代理人　香港上海銀行東京支店）	1.01%
7	HSBC HONG KONG-TREASURY SERVICES A/C ASIAN EQUITIES DERIVATIVES（常任代理人　香港上海銀行東京支店　カストディ事業部）	0.95%
8	野村信託銀行株式会社（投信口）	0.92%
9	NORTHERN TRUST CO.(AVFC) RE UKUC UCITS CLIENTS NON LENDING 10PCT TREATY ACCOUNT (常任代理人　香港上海銀行東京支店　カストディ業務部)	0.86%
10	STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505103 （常任代理人　株式会社みずほ銀行決済営業部）	0.75%

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
本社（横浜市港北区）（本社（横浜市港北区））	設備の内容: ネットワーク機器、開発評価ボード、測定機器他従業員数（名）: 1,301	帳簿価額（百万円）建物: 94 帳簿価額（百万円）工具、器具及び備品: 1,733 帳簿価額（百万円）技術資産: 12,354 帳簿価額（百万円）無形固定資産その他: 1,040 帳簿価額（百万円）合計: 15,221
京都事業所（京都市下京区）（京都事業所（京都市下京区））	設備の内容: ネットワーク機器、開発評価ボード、測定機器他従業員数（名）: 521	帳簿価額（百万円）建物: 445 帳簿価額（百万円）工具、器具及び備品: 911 帳簿価額（百万円）技術資産: 16 帳簿価額（百万円）無形固定資産その他: 42 帳簿価額（百万円）合計: 1,414
名古屋事業所（愛知県名古屋市）（名古屋事業所（愛知県名古屋市））	設備の内容: ネットワーク機器、開発評価ボード、測定機器他従業員数（名）: 258	帳簿価額（百万円）建物: 241 帳簿価額（百万円）工具、器具及び備品: 524 帳簿価額（百万円）技術資産: - 帳簿価額（百万円）無形固定資産その他: 20 帳簿価額（百万円）合計: 785
その他製造委託先等（台湾台北他）（その他製造委託先等（台湾台北他））	設備の内容: ＬＳＩ製造用レチクル・テストボード他従業員数（名）: 37	帳簿価額（百万円）建物: 25 帳簿価額（百万円）工具、器具及び備品: 10,640 帳簿価額（百万円）技術資産: - 帳簿価額（百万円）無形固定資産その他: 6 帳簿価額（百万円）合計: 10,671
ランゲン事業所（ドイツ・ランゲン）（ランゲン事業所（ドイツ・ランゲン））	設備の内容: ネットワーク機器、開発評価ボード、測定機器他従業員数（名）: 102	帳簿価額（百万円）建物: 1,100 帳簿価額（百万円）工具、器具及び備品: 162 帳簿価額（百万円）無形固定資産その他: 20 帳簿価額（百万円）合計: 1,282

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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