6518 三相電機 スタンダード 1,273円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月13日
日足チャート
チャート未生成
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
産業用モータおよびポンプの製造販売を主とする企業である。モータ応用製品や関連部品の生産、保守サービス、研究開発も手掛ける。
ひと目まとめ
- 予想PER 12.34倍
業種平均 12.40倍
- 実績PER 49.00倍
業種平均 12.40倍
- PBR 0.47倍
業種平均 1.00倍
- ROE 1.0%
- 配当利回り 2.0%
- 時価総額 59億5573万円
- ネットキャッシュ比率 0.32倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 2,590,155,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 1,081,981,000円 × 0.7 - 有利子負債 1,483,102,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,273円 × （発行済株式総数 4,678,500株 - 自己保有株式数 101,147株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
110億1534万円
売上比 80.9%
販管費
19億1409万円
売上比 14.1%
営業利益
6億9398万円
売上比 5.1%
利益率
経常利益
7億7900万円
売上比 5.7%
純利益
4億9792万円
売上比 3.7%
発表日 2026-02-10
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 136億2342万円
- 会社予想
- 176億0000万円
- 達成率
- 77.4%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 6億9398万円
- 会社予想
- 6億7000万円
- 達成率
- 103.6%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 4億9792万円
- 会社予想
- 4億7000万円
- 達成率
- 105.9%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 136億2342万円 | 89億5307万円 | 160億2958万円 |
| 原価 | 110億1534万円 | 72億8338万円 | 134億4032万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 19億1409万円 | 12億6057万円 | 25億1955万円 |
| 営業利益 | 6億9398万円 | 4億0911万円 | 6970万円 |
| 税引前利益 | 7億6268万円 | 4億8540万円 | 2億3578万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 4億9792万円 | 3億0793万円 | 1億1843万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 半導体製造装置用ポンプの市場回復への期待（中長期的には情報通信技術の拡充や脱炭素社会の取り組みを背景に成長が見込まれる）
- 環境適合商品（省エネ・省資源・低消費電力）の開発と販売拡大
- モータとポンプの応用製品（ユニット製品）の開発・販売による事業拡大
リスク
- 特定の販売先への依存度リスク（主要取引先との取引縮小による業績悪化の懸念）
- 中国市場での活動リスク（経済的・社会的・政治的要因による販売・生産活動への支障）
- 原材料価格変動の影響リスク（鉄鋼・非鉄金属の市況変動による業績影響）
投資 / M&A / 資本配分
- 研究開発費の総額
- 主な分野
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
-2,609円
-304.9% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 1,273円
- 評価差
- -304.9%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 5.1%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 5.5%
- EBIT率
- 0.4%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 5.1% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 36.6% |
| 売上成長率 | 5.5% |
| 営業利益率 | 0.4% |
| 減価償却費率 | 5.6% |
| CAPEX比率 | 8.4% |
| 運転資本比率 | 26.5% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 189.0億円 | 197.3億円 | 203.7億円 | 208.0億円 | 210.1億円 |
| EBIT | 82,165,435円 | 85,775,933円 | 88,574,619円 | 90,462,493円 | 91,367,118円 |
| NOPAT | 52,124,471円 | 54,414,915円 | 56,190,358円 | 57,387,996円 | 57,961,875円 |
| 減価償却費 | 10.5億円 | 11.0億円 | 11.4億円 | 11.6億円 | 11.7億円 |
| CAPEX | 15.9億円 | 16.7億円 | 17.2億円 | 17.6億円 | 17.7億円 |
| 運転資本増減 | 3.1億円 | 2.2億円 | 1.7億円 | 1.1億円 | 55,101,539円 |
| FCFF | -8.0億円 | -7.3億円 | -7.0億円 | -6.5億円 | -6.0億円 |
| 現在価値 | -7.6億円 | -6.6億円 | -6.0億円 | -5.4億円 | -4.7億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 -30.3億円
- 終価の現在価値 -114.6億円
- 企業価値 EV -144.9億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 79.1%
- 非事業資産を加算 41.7億円
- 有利子負債を控除 -16.2億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 -119.4億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 4,577,400株
1株価値（現在価値） -2,609円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 3.1% | 4.1% | 5.1% | 6.1% | 7.1% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | -3,415円 | -2,484円 | -1,916円 | -1,532円 | -1,256円 |
| 0.5% | -4,261円 | -2,962円 | -2,225円 | -1,749円 | -1,417円 |
| 1.0% | -5,506円 | -3,593円 | -2,609円 | -2,009円 | -1,605円 |
| 1.5% | -7,523円 | -4,465円 | -3,099円 | -2,325円 | -1,825円 |
| 2.0% | -11,350円 | -5,751円 | -3,747円 | -2,717円 | -2,090円 |
株価指標の目安
実績PER49.00倍
過去3年間レンジ
28.2154.62
PBR0.47倍
過去3年間レンジ
0.270.53
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-10）
総資産
194億9529万円
負債合計
71億2878万円
純資産
123億6651万円
資産の中身
流動資産
112億8188万円
総資産比 57.9%
- 現金及び現金同等物 25億9015万円
- 在庫（棚卸商品） 26億9376万円
- その他流動資産 59億9796万円
固定資産
82億1340万円
総資産比 42.1%
- 投資有価証券 10億8198万円
- その他固定資産 71億3142万円
負債・純資産の中身
負債
71億2878万円
- 有利子負債 21億2567万円
- その他負債 50億0310万円
純資産
123億6651万円
自己資本比率 63.4%
- 純資産 123億6651万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 118億9802万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 25.98円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | ケイアールディー株式会社 | 25.87% |
2 | 三相電機取引先持株会 | 13.36% |
3 | 株式会社石野製作所 | 8.79% |
4 | 石野一郎 | 5.48% |
5 | 倉茂電工株式会社 | 2.87% |
6 | 黒田直樹 | 2.82% |
7 | 黒田栄子 | 2.26% |
8 | 三井住友カード株式会社 | 2.02% |
9 | 株式会社百十四銀行 | 1.88% |
10 | 明治安田生命保険相互会社 | 1.73% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
㈱不二越
解決先: 不二越 (6474) | 相互保有: 無 | 終値: ￥4,880 (2026-04-14) | 主として工作機械向けモータの販売取引があり円滑な取引関係を維持するために保有しておりましたが、当事業年度において、全ての株式を売却いたしました。 |
純投資目的保有株式（非上場） | 帳簿額: 213万円 | 銘柄別開示なし | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
純投資目的保有株式（上場等） | 帳簿額: 5億1602万円 | 銘柄別開示なし | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
工場 (兵庫県姫路市)（工場 (兵庫県姫路市)） | 設備の内容: 製造設備
従業員数 （人）: 174 [55] | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 187,668
帳簿価額 機械装置及 び運搬具 （千円）: 92,927
帳簿価額 土地 （千円） （面積㎡）: 287,149 （19,458）
帳簿価額 工具、器具及び備品 （千円）: 183,352
帳簿価額 リース資産 （千円）: 54,646
帳簿価額 合計 （千円）: 805,745 |
本社・姫路営業所 (兵庫県姫路市)（本社・姫路営業所 (兵庫県姫路市)） | 設備の内容: 管理設備 販売設備
従業員数 （人）: 96 [6] | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 428,149
帳簿価額 機械装置及 び運搬具 （千円）: 48,042
帳簿価額 土地 （千円） （面積㎡）: 115,092 （4,174）
帳簿価額 工具、器具及び備品 （千円）: 49,449
帳簿価額 リース資産 （千円）: 11,117
帳簿価額 合計 （千円）: 651,852 |
東京営業所 ほか８営業所（東京営業所 ほか８営業所） | 設備の内容: 販売設備
従業員数 （人）: 29 [13] | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 1,159
帳簿価額 機械装置及 び運搬具 （千円）: 0
帳簿価額 土地 （千円） （面積㎡）: －
帳簿価額 工具、器具及び備品 （千円）: 0
帳簿価額 リース資産 （千円）: －
帳簿価額 合計 （千円）: 1,159 |
貸与他（貸与他） | 設備の内容: 製造設備
従業員数 （人）: － [－] | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 939,480
帳簿価額 機械装置及 び運搬具 （千円）: 190,214
帳簿価額 土地 （千円） （面積㎡）: 510,862 （47,521）
帳簿価額 工具、器具及び備品 （千円）: 19,149
帳簿価額 リース資産 （千円）: 281,064
帳簿価額 合計 （千円）: 1,940,771 |
本社・工場 (岡山県赤磐市)（本社・工場 (岡山県赤磐市)） | 設備の内容: 製造設備
従業員数 （人）: 39 [40] | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 16,581
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: 31,811
帳簿価額 土地 （千円） （面積㎡）: －
帳簿価額 工具、器具及び備品 （千円）: 27,622
帳簿価額 リース資産 （千円）: 1,319
帳簿価額 合計 （千円）: 77,335 |
本社・工場 (兵庫県姫路市)（本社・工場 (兵庫県姫路市)） | 設備の内容: 製造設備
従業員数 （人）: 48 [28] | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 54,695
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: 66,454
帳簿価額 土地 （千円） （面積㎡）: －
帳簿価額 工具、器具及び備品 （千円）: 2,234
帳簿価額 リース資産 （千円）: 35,554
帳簿価額 合計 （千円）: 158,939 |
本社・工場 (兵庫県たつの市)（本社・工場 (兵庫県たつの市)） | 設備の内容: 製造設備
従業員数 （人）: 100 [51] | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 8,062
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: 46,353
帳簿価額 土地 （千円） （面積㎡）: 32,890 （1,342）
帳簿価額 工具、器具及び備品 （千円）: 8,127
帳簿価額 リース資産 （千円）: 78,768
帳簿価額 合計 （千円）: 174,202 |
本社・工場 (中国上海市)（本社・工場 (中国上海市)） | 設備の内容: 製造設備
従業員数 （人）: 101 [108] | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 421,349
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: 135,369
帳簿価額 土地 （千円） （面積㎡）: － （13,225）
帳簿価額 工具、器具及び備品 （千円）: 88,893
帳簿価額 リース資産 （千円）: 167,558
帳簿価額 合計 （千円）: 813,169 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 1,864,439,700円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 5,826,970,369円 = 0.32倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 2,590,155,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 757,386,700円 = 3,347,541,700円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 1,081,981,000円 × 0.7 = 757,386,700円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 3,347,541,700円 - 即時返済金融債務 1,483,102,000円 = 1,864,439,700円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 1,483,102,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 1,483,102,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,273円 × 調整後実効株式数 4,577,353株（発行済株式総数 4,678,500株 - 自己保有株式数 101,147株 = 4,577,353株、発行済株式総数 4,678,500株 - 自己保有株式数 101,147株） = 5,826,970,369円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00