ナガオカ (6239) | stock-chan.com

日足チャート

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

水処理設備及びエネルギー関連プラント用内部装置の設計製造施工販売並びに保守を行う企業である。水関連事業では地下水や河川水の浄化処理を行い、エネルギー関連事業では石油精製・石油化学プラント向け触媒支持装置を提供して生活用水及び工業製品の原料供給に寄与する。

https://www.nagaokajapan.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER ---
実績PER 12.68倍

業種平均 12.10倍
PBR 1.64倍

業種平均 1.50倍
ROE 13.4%
配当利回り 2.0%
時価総額 124億6506万円
ネットキャッシュ比率 0.18倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 2,431,505,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 200,574,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,761円 × （発行済株式総数 7,078,400株 - 自己保有株式数 0株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年6月期第2四半期 2026年6月期半期実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比 -15.65%

30億4059万円

原価

19億2772万円売上比 63.4%

販管費

9億8956万円売上比 32.5%

営業利益

1億2330万円売上比 4.1% 前年同期比 -75.05%

利益率

経常利益

1億4191万円売上比 4.7% 前年同期比 -72.32%

純利益

1億2574万円売上比 4.1% 前年同期比 -62.64%

発表日 2026-02-13

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年6月期 / Q2 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 30億4059万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 1億2330万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 1億2574万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-13 2026年6月期中間	実績 / 開示日 2025-09-24 2025年6月期通期	実績 / 開示日 2025-02-13 2025年6月期中間
売上収益	30億4059万円	89億1704万円	36億0473万円
原価	19億2772万円	52億4426万円	21億8209万円
販売費ならびに一般管理費	9億8956万円	21億5292万円	9億2843万円
営業利益	1億2330万円	15億1985万円	4億9420万円
税引前利益	1億9694万円	15億0704万円	5億1266万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	1億2574万円	9億7037万円	3億3656万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 2.0%
配当金 35.0円/株

会社予想

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

水関連事業における事業領域の拡大
海外マーケットの掘り起こし再加速
M&Aを活用した業容拡大、総合水処理企業への転換

リスク

海外事業のリスク
為替レートの変動リスク
製品の品質リスク

投資 / M&A / 資本配分

成長戦略や新規分野の開拓を目的とした「戦略投資」（成長投資、事業投資、新規投資）を推進する方針
研究開発の分野

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

2,490円

+41.4% 現在株価に対して上方

現在株価: 1,761円
評価差: +41.4%
算出基準期: 2025/12/31

WACC: 5.1%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 9.2%
EBIT率: 13.7%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	5.1%
永久成長率	1.0%
実効税率	35.6%
売上成長率	9.2%
営業利益率	13.7%
減価償却費率	2.1%
CAPEX比率	1.7%
運転資本比率	52.3%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	66.4億円	71.2億円	74.8億円	77.1億円	77.9億円
EBIT	9.1億円	9.8億円	10.3億円	10.6億円	10.7億円
NOPAT	5.9億円	6.3億円	6.6億円	6.8億円	6.9億円
減価償却費	1.4億円	1.5億円	1.6億円	1.6億円	1.7億円
CAPEX	1.2億円	1.2億円	1.3億円	1.3億円	1.4億円
運転資本増減	2.9億円	2.5億円	1.9億円	1.2億円	40,369,074円
FCFF	3.2億円	4.1億円	5.0億円	5.9億円	6.8億円
現在価値	3.0億円	3.7億円	4.3億円	4.8億円	5.3億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 21.1億円
終価の現在価値 130.0億円
企業価値 EV 151.2億円
終価寄与率（終価PV / EV） 86.0%
非事業資産を加算 24.3億円
有利子負債を控除 -2.0億円
少数株主持分を控除 -0円
株主価値 173.5億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 6,966,600株

1株価値（現在価値） 2,490円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	3.1%	4.1%	5.1%	6.1%	7.1%
0.0%	3,494円	2,687円	2,198円	1,870円	1,635円
0.5%	3,962円	2,918円	2,328円	1,950円	1,687円
1.0%	4,652円	3,222円	2,490円	2,046円	1,748円
1.5%	5,774円	3,644円	2,697円	2,162円	1,819円
2.0%	7,912円	4,266円	2,971円	2,307円	1,904円

株価指標の目安

実績PER12.68倍

過去3年間レンジ

7.3213.33

PBR1.64倍

過去3年間レンジ

データなし

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

70億9032万円

現金及び現金同等物 23億3906万円
在庫（棚卸商品） 7億1431万円
その他流動資産 40億3694万円

固定資産

21億7610万円

その他固定資産 21億7610万円

負債・純資産の中身

負債

16億7747万円

有利子負債 2億0057万円
その他負債 14億7690万円

純資産

75億8895万円

純資産 75億8895万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年6月期	75億0777万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年6月期	138.90円

セグメント分析

--- / 2026/01/31 / --- / 160

docId: S100XKG7 開示: 2026/02/13 09:39:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年6月30日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	株式会社ハマダグループ	52.64%
2	光通信株式会社	2.31%
3	梅津　泰久	1.72%
4	楽天証券株式会社	1.45%
5	東海東京証券株式会社	1.38%
6	株式会社フラクタル・ビジネス	0.91%
7	NOMURA PB NOMINEES LIMITED OMNIBUS-MARGIN (CASHPB) (常任代理人　野村證券株式会社）	0.90%
8	上田八木短資株式会社	0.88%
9	石田　知孝	0.87%
10	楯本　智也	0.86%

保有株式

2025年6月30日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
鉱研工業㈱	保有株数: 200,000株基準日: 2025-06-30 帳簿額: 1億5220万円相互保有: 無	非上場または解決不可	(保有目的、業務提携等の概要) 主に地下水掘削工事等で協業関係にあり、取引関係の維持・強化を図るために、株式を取得したものです。 (定量的な保有効果) （注）

主要な設備・不動産

2025年6月30日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
本社（大阪市中央区）（本社（大阪市中央区））	セグメントの名称: 水関連エネルギー関連設備の内容: 統括業務施設従業員数（人）: 72 （３）	帳簿価額建物及び構築物（千円）: 31,583 帳簿価額機械装置及び運搬具（千円）: －帳簿価額リース資産（千円）: 11,236 帳簿価額無形固定資産（千円）: 11,825 帳簿価額その他（千円）: 12,668 帳簿価額合計（千円）: 67,313
姫路工場（兵庫県姫路市）（姫路工場（兵庫県姫路市））	セグメントの名称: 水関連エネルギー関連設備の内容: 生産設備従業員数（人）: 13 （－）	帳簿価額建物及び構築物（千円）: 9,097 帳簿価額機械装置及び運搬具（千円）: 15,983 帳簿価額リース資産（千円）: 459 帳簿価額無形固定資産（千円）: －帳簿価額その他（千円）: 34,628 帳簿価額合計（千円）: 60,169
本社（大阪市中央区）（本社（大阪市中央区））	セグメントの名称: 水関連エネルギー関連設備の内容: 統括業務施設	-
姫路工場（兵庫県姫路市）（姫路工場（兵庫県姫路市））	セグメントの名称: 水関連エネルギー関連設備の内容: 生産設備	-
本社、事業所、工場（埼玉県川口市他）（本社、事業所、工場（埼玉県川口市他））	セグメントの名称: 水関連設備の内容: 生産設備従業員数（人）: 27 （２）	帳簿価額建物及び構築物（千円）: 42,201 帳簿価額機械装置及び運搬具（千円）: 3,520 帳簿価額土地（千円）（面積㎡）: 149,095 (4,968.3) 帳簿価額その他（千円）: 2,907 帳簿価額合計（千円）: 197,724
本社（中国大連市）（本社（中国大連市））	セグメントの名称: 水関連エネルギー関連設備の内容: 生産設備従業員数（人）: 89 （27）	帳簿価額建物及び構築物（千円）: 569,130 帳簿価額機械装置及び運搬具（千円）: 164,305 帳簿価額無形固定資産（千円）: 246,324 帳簿価額その他（千円）: 19,259 帳簿価額合計（千円）: 999,019

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 2,230,931,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 12,465,062,400円 = 0.179倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 2,431,505,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 2,431,505,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 2,431,505,000円 - 即時返済金融債務 200,574,000円 = 2,230,931,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 200,574,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 200,574,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,761円 × 調整後実効株式数 7,078,400株（発行済株式総数 7,078,400株 - 自己保有株式数 0株 = 7,078,400株、発行済株式総数 7,078,400株 - 自己保有株式数 0株） = 12,465,062,400円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00