4736 日本ラッド スタンダード 563円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月11日
日足チャート
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
企業向けに情報システムの開発と運用支援を行い業務効率化やデータ活用を推進する。パッケージソフトウェアとしてBIツールやセキュリティ製品の販売保守、AIソリューション、仮想化基盤クラウドサービス、医療クラウドや臨床検査情報管理システム、車載情報端末、組込み系セキュリティミドルウェア、IoTプラットフォームサービス、映像関連機器システムを提供する。
参考銘柄： エンカレッジ・テクノロジ ネクストジェン アイドママーケティングコミュニケーション ＡＳＪ
ひと目まとめ
- 予想PER ---
- 実績PER 7.12倍
業種平均 20.90倍
- PBR 0.88倍
業種平均 1.10倍
- ROE 13.2%
- 配当利回り ---
- 時価総額 30億1508万円
- ネットキャッシュ比率 0.80倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 2,054,150,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 564,408,000円 × 0.7 - 有利子負債 24,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 563円 × （発行済株式総数 5,355,390株 - 自己保有株式数 0株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q2 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 19億9312万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 5003万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 6974万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|
| 売上収益 | 19億9312万円 | 43億5605万円 |
| 原価 | 15億7005万円 | 32億3986万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 3億7303万円 | 7億9793万円 |
| 営業利益 | 5003万円 | 3億1825万円 |
| 税引前利益 | 1億1380万円 | 3億8469万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 6974万円 | 4億1716万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- IoTインテグレーション事業の成長
- エンタープライズソリューション事業におけるAI・DX分野の強化
- プロダクトアセット主導の収益構造への転換
リスク
- 技術革新への対応リスク
- 人材確保・育成リスク
- 事業環境の変化リスク
投資 / M&A / 資本配分
- 積極的なM&A施策
- 事業提携・投資
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
1,158円
+105.6% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 563円
- 評価差
- +105.6%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 5.4%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 7.3%
- EBIT率
- 4.6%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 5.4% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 18.4% |
| 売上成長率 | 7.3% |
| 営業利益率 | 4.6% |
| 減価償却費率 | 1.7% |
| CAPEX比率 | 1.9% |
| 運転資本比率 | 18.3% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 42.8億円 | 45.2億円 | 47.1億円 | 48.3億円 | 48.8億円 |
| EBIT | 2.0億円 | 2.1億円 | 2.2億円 | 2.2億円 | 2.2億円 |
| NOPAT | 1.6億円 | 1.7億円 | 1.8億円 | 1.8億円 | 1.8億円 |
| 減価償却費 | 72,683,819円 | 76,840,835円 | 80,026,818円 | 82,085,992円 | 82,906,852円 |
| CAPEX | 79,598,366円 | 84,150,847円 | 87,639,918円 | 89,894,985円 | 90,793,935円 |
| 運転資本増減 | 10,640,900円 | 44,670,189円 | 34,235,716円 | 22,127,334円 | 8,820,741円 |
| FCFF | 1.4億円 | 1.2億円 | 1.3億円 | 1.5億円 | 1.7億円 |
| 現在価値 | 1.4億円 | 1.1億円 | 1.2億円 | 1.2億円 | 1.3億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 6.1億円
- 終価の現在価値 29.1億円
- 企業価値 EV 35.2億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 82.8%
- 非事業資産を加算 26.2億円
- 有利子負債を控除 -18,000,000円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 61.2億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 3.4% | 4.4% | 5.4% | 6.4% | 7.4% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 1,430円 | 1,213円 | 1,075円 | 981円 | 912円 |
| 0.5% | 1,550円 | 1,275円 | 1,112円 | 1,005円 | 928円 |
| 1.0% | 1,719円 | 1,356円 | 1,158円 | 1,032円 | 946円 |
| 1.5% | 1,976円 | 1,465円 | 1,215円 | 1,066円 | 967円 |
| 2.0% | 2,412円 | 1,619円 | 1,288円 | 1,107円 | 992円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
データなし
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 中間（開示日 2025-11-14）
総資産
48億4568万円
負債合計
14億3019万円
純資産
34億1548万円
資産の中身
流動資産
30億6501万円
総資産比 63.3%
- 現金及び現金同等物 20億5415万円
- 在庫（棚卸商品） 8634万円
- その他流動資産 9億2451万円
固定資産
17億8067万円
総資産比 36.7%
- 投資有価証券 5億6440万円
- その他固定資産 12億1626万円
負債・純資産の中身
負債
14億3019万円
- 有利子負債 2400万円
- その他負債 14億0619万円
純資産
34億1548万円
自己資本比率 70.5%
- 純資産 34億1548万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 33億8877万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 79.08円 |
セグメント分析
--- / 2025/10/31 / --- / 160
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | ADVANTECH CO., LTD.（常任代理人 大和証券株式会社 決済部） | 16.08% |
2 | 大 塚 隆 之 | 14.28% |
3 | 阿 久 津 裕 | 7.23% |
4 | 有限会社モールネット | 5.45% |
5 | 株式会社エフ・フィールド | 3.78% |
6 | ADVANTECH CORPORATE INVESTMENT CO., LTD.（常任代理人 大和証券株式会社 決済部） | 2.92% |
7 | BANK JULIUS BAER AND CO. LTD.（常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行） | 2.07% |
8 | 小 中 景 子 | 1.75% |
9 | 日本ラッド従業員持株会 | 1.32% |
10 | 株式会社SBI証券 | 1.27% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
純投資目的保有株式（上場等） | 帳簿額: 1億2266万円 | 銘柄別開示なし | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 （東京都港区）（本社 （東京都港区）） | セグメントの名称: エンタープライズソリューション
設備の内容: 統括・開発・販売業務施設
従業員数 （人）: 252(19) | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 197,889
帳簿価額 車両運搬具 （千円）: 0
帳簿価額 工具、器具及び備品 （千円）: 56,928
帳簿価額 合計 （千円）: 254,818 |
本社 （東京都港区）（本社 （東京都港区）） | セグメントの名称: IoTインテグレーション
設備の内容: 統括・開発・販売業務施設
従業員数 （人）: 252(19) | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 197,889
帳簿価額 車両運搬具 （千円）: 0
帳簿価額 工具、器具及び備品 （千円）: 56,928
帳簿価額 合計 （千円）: 254,818 |
大阪事業所 （大阪市西区）（大阪事業所 （大阪市西区）） | セグメントの名称: エンタープライズソリューション IoTインテグレーション
設備の内容: 開発業務施設
従業員数 （人）: 13 | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 0
帳簿価額 車両運搬具 （千円）: －
帳簿価額 工具、器具及び備品 （千円）: 124
帳簿価額 合計 （千円）: 124 |
名古屋事業所 （名古屋市中区）（名古屋事業所 （名古屋市中区）） | セグメントの名称: エンタープライズソリューション
設備の内容: 開発業務施設
従業員数 （人）: 10 | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 1,172
帳簿価額 車両運搬具 （千円）: －
帳簿価額 工具、器具及び備品 （千円）: 709
帳簿価額 合計 （千円）: 1,882 |
福岡事業所 （福岡市博多区）（福岡事業所 （福岡市博多区）） | セグメントの名称: エンタープライズソリューション
設備の内容: 開発業務施設
従業員数 （人）: 5 | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 2,286
帳簿価額 車両運搬具 （千円）: －
帳簿価額 工具、器具及び備品 （千円）: 327
帳簿価額 合計 （千円）: 2,614 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 2,425,235,600円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 3,015,084,570円 = 0.804倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 2,054,150,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 395,085,600円 = 2,449,235,600円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 564,408,000円 × 0.7 = 395,085,600円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 2,449,235,600円 - 即時返済金融債務 24,000,000円 = 2,425,235,600円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 24,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 24,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 563円 × 調整後実効株式数 5,355,390株（発行済株式総数 5,355,390株 - 自己保有株式数 0株 = 5,355,390株、発行済株式総数 5,355,390株 - 自己保有株式数 0株） = 3,015,084,570円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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