4570 免疫生物研究所 グロース 1,446円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月13日
日足チャート
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
抗体を活用した研究用試薬及び体外診断用医薬品の製造販売、血液検査サービス、並びに遺伝子組換え技術によるタンパク質生産受託を主な事業とする。診断試薬サービスではELISA測定キットや抗体販売、LipoSEARCH®を中心とした検査サービス、TGカイコサービスによるiMatrix-511 silkやネオシルク®－ヒト型コラーゲンⅠの製造・販売を行う。
参考銘柄： ブライトパス・バイオ オンコセラピー・サイエンス 窪田製薬ホールディングス ラクオリア創薬
ひと目まとめ
- 予想PER 50.83倍
業種平均 18.30倍
- 実績PER 54.08倍
業種平均 18.30倍
- PBR 7.64倍
業種平均 4.70倍
- ROE 17.9%
- 配当利回り 0.4%
- 時価総額 134億6889万円
- ネットキャッシュ比率 0.06倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 893,283,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 170,058,000円 × 0.7 - 有利子負債 184,375,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,446円 × （発行済株式総数 9,314,590株 - 自己保有株式数 1,132株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 7億4217万円
- 会社予想
- 10億2500万円
- 達成率
- 72.4%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 2億2338万円
- 会社予想
- 2億4000万円
- 達成率
- 93.1%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 2億4820万円
- 会社予想
- 2億6500万円
- 達成率
- 93.7%
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 7億4217万円 | 4億8548万円 | 9億6953万円 |
| 原価 | 2億1043万円 | 1億4478万円 | 3億3507万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 3億0835万円 | 1億9857万円 | 4億2511万円 |
| 営業利益 | 2億2338万円 | 1億4212万円 | 2億0934万円 |
| 税引前利益 | 2億3609万円 | 1億4984万円 | 2億0986万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 2億4820万円 | 1億4162万円 | 2億4904万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 抗体関連事業（診断試薬サービス）
- 抗体関連事業（検査サービス）
- 抗体関連事業（TGカイコサービス）
リスク
- 他社との業務提携・合弁事業に関するリスク
- 知的財産権侵害リスク
- 個人情報・機密情報の漏洩リスク
投資 / M&A / 資本配分
- 合弁会社の子会社化
- テキスト中に具体的な将来のM&A計画や大規模投資計画の詳細な記述は見当たらない
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
669円
-53.8% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 1,446円
- 評価差
- -53.8%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 4.0%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 12.6%
- EBIT率
- 21.6%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 4.0% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 15.0% |
| 売上成長率 | 12.6% |
| 営業利益率 | 21.6% |
| 減価償却費率 | 1.6% |
| CAPEX比率 | 6.2% |
| 運転資本比率 | 55.5% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 10.9億円 | 12.0億円 | 12.8億円 | 13.3億円 | 13.4億円 |
| EBIT | 2.4億円 | 2.6億円 | 2.8億円 | 2.9億円 | 2.9億円 |
| NOPAT | 2.0億円 | 2.2億円 | 2.4億円 | 2.4億円 | 2.5億円 |
| 減価償却費 | 17,399,421円 | 19,089,470円 | 20,389,241円 | 21,185,321円 | 21,397,175円 |
| CAPEX | 67,287,837円 | 73,823,673円 | 78,850,203円 | 81,928,844円 | 82,748,132円 |
| 運転資本増減 | 88,591,799円 | 58,971,840円 | 45,353,614円 | 27,778,099円 | 7,392,314円 |
| FCFF | 62,213,992円 | 1.1億円 | 1.3億円 | 1.6億円 | 1.8億円 |
| 現在価値 | 59,805,131円 | 98,395,976円 | 1.2億円 | 1.3億円 | 1.5億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 5.5億円
- 終価の現在価値 48.8億円
- 企業価値 EV 54.3億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 89.8%
- 非事業資産を加算 9.9億円
- 有利子負債を控除 -1.9億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 62.3億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 2.0% | 3.0% | 4.0% | 5.0% | 6.0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 1,037円 | 714円 | 551円 | 453円 | 388円 |
| 0.5% | 1,310円 | 815円 | 601円 | 482円 | 406円 |
| 1.0% | 1,848円 | 967円 | 669円 | 518円 | 428円 |
| 1.5% | 3,406円 | 1,219円 | 762円 | 565円 | 455円 |
| 2.0% | 0円 | 1,715円 | 902円 | 627円 | 488円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-12）
総資産
20億8582万円
負債合計
3億2326万円
純資産
17億6256万円
資産の中身
流動資産
15億1045万円
総資産比 72.4%
- 現金及び現金同等物 8億9328万円
- 在庫（棚卸商品） 3億8029万円
- その他流動資産 2億3687万円
固定資産
5億7537万円
総資産比 27.6%
- 投資有価証券 1億7005万円
- その他固定資産 4億0531万円
負債・純資産の中身
負債
3億2326万円
- 有利子負債 1億8437万円
- その他負債 1億3889万円
純資産
17億6256万円
自己資本比率 84.5%
- 純資産 17億6256万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 15億1435万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 26.74円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 清藤 勉 | 12.07% |
2 | 株式会社ＳＢＩ証券 | 2.43% |
3 | 林 ラヒム | 2.37% |
4 | 株式会社トランスジェニックグループ | 2.20% |
5 | 楽天証券株式会社 | 1.53% |
6 | 中沢 祥子 | 1.09% |
7 | 株式会社東和銀行 | 1.07% |
8 | 石山 純 | 0.56% |
9 | 平田 真悟 | 0.56% |
10 | 小野寺 昭子 | 0.54% |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社（藤岡研究所） (群馬県藤岡市)（本社（藤岡研究所） (群馬県藤岡市)） | セグメントの 名称: 抗体関連事業
従業員数 (名): 47 [4] | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 18,382
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: 22,993
帳簿価額(千円) 工具・器具 及び 備品: 15,516
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 58,977 (7,151)
帳簿価額(千円) 合計: 115,870 |
三笠研究所 (北海道三笠市)（三笠研究所 (北海道三笠市)） | セグメントの 名称: 抗体関連事業
従業員数 (名): 3 [1] | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: －
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: －
帳簿価額(千円) 工具・器具 及び 備品: 160
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 59,697 (33,000)
帳簿価額(千円) 合計: 59,857 |
前橋研究所 (群馬県前橋市)（前橋研究所 (群馬県前橋市)） | セグメントの 名称: 抗体関連事業
従業員数 (名): 8 [1] | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 364
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: －
帳簿価額(千円) 工具・器具 及び 備品: 15,056
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): －
帳簿価額(千円) 合計: 15,420 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 827,948,600円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 13,467,260,268円 = 0.061倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 893,283,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 119,040,600円 = 1,012,323,600円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 170,058,000円 × 0.7 = 119,040,600円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 1,012,323,600円 - 即時返済金融債務 184,375,000円 = 827,948,600円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 184,375,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 184,375,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,446円 × 調整後実効株式数 9,313,458株（発行済株式総数 9,314,590株 - 自己保有株式数 1,132株 = 9,313,458株、発行済株式総数 9,314,590株 - 自己保有株式数 1,132株） = 13,467,260,268円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00