3998 すららネット グロース 313円(2026/4/14) 次回決算発表予定 2026年5月15日
日足チャート
貸借 信用倍率 18.19倍
左軸は信用残高比率(%)、右軸は株価(円)です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は日次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
児童生徒を主な対象としたデジタル教育サービスを提供する企業である。eラーニング事業を中心に「すらら」「すららドリル」「Surala Math」「すららにほんご」等のアダプティブ学習教材の提供、学習塾や学校への経営支援、海外展開を行っている。
参考銘柄: Sharing Innovations シャノン 雨風太陽 Hmcomm
ひと目まとめ
- 予想PER ---
- 実績PER -521.67倍
- PBR 0.90倍
- ROE 3.3%
- 配当利回り 0.0%
- 時価総額 20億9546万円
- ネットキャッシュ比率 ---
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2025年12月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 19億3200万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 6562万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- -378万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
直近の開示・報道
- 事業計画及び成長可能性に関する事項 PDF TDNET
- 《訂正》「2025年12月期 決算補足説明資料」の一部訂正に関するお知らせ PDF TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書-第18期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 有価証券報告書-第18期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 《訂正》「2025年12月期 決算補足説明資料」の一部訂正に関するお知らせ PDF TDNET
- 2025年12月期 決算補足説明資料 PDF TDNET
- 2025年12月期 通期業績予想と実績の差異に関するお知らせ PDF TDNET
- 2025年12月期決算短信〔日本基準〕(連結) TDNET
- 訂正半期報告書-第18期(2025/01/01-2025/12/31) TDNET
- 半期報告書-第18期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの) EDINET
- 自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書-第17期(2024/01/01-2024/12/31) EDINET
- 有価証券報告書-第17期(2024/01/01-2024/12/31) EDINET
- 自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの) EDINET
損益計算書
| 項目 | 2025年12月期 通期 | 2025年12月期 中間 | 2024年12月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 19億3200万円 | 9億4665万円 | 19億4798万円 |
| 原価 | 7億5079万円 | 3億6357万円 | 6億8826万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 11億1559万円 | 5億4359万円 | 10億4820万円 |
| 営業利益 | 6562万円 | 3948万円 | 2億1151万円 |
| 税引前利益 | -4302万円 | 4539万円 | 1億3508万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | -378万円 | 3585万円 | 7289万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- eラーニング事業が売上高の90%超を占め、導入校数3,278校(前年比758校増)、利用ID数268,288ID(前年比20,310I…
- 不登校支援分野で自治体の導入数が過去最高を更新、利用ID数が直近5年で約15倍に増加
- 海外市場(スリランカ、インドネシア、エジプト、カンボジア等)で「Surala Math」「すらら にほんご」の提供拡大、カンボジア教育…
リスク
- EdTech市場の成長鈍化や縮小、生成AIの急速進化による競合激化
- 少子化進行による教育市場縮小、GIGAスクール構想の影響
- 教育制度・顧客ニーズの急変、海外事業の政治・経済・為替変動
投資 / M&A / 資本配分
- M&Aを新規事業・サービス拡大の有効手段と位置付け、必要に応じ実施方針(デューデリジェンス実施)、ただし本提出日現在具体的な計画なし
- 将来投資
有報と短信の差分
1) 有報にのみ記載されている内容
- 企業の沿革(2005年12月からの詳細な歴史と主な出来事)
- 事業の内容(eラーニング事業のサービス概要、対象顧客と収益構造、事業系統図、用語集)
- 関係会社の状況(ファンタムスティック株式会社の詳細)
- 従業員の状況(連結・単独の会社別・部門別従業員数、平均年齢・勤続年数・給与、労働組合状況)
- 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等(詳細な経営方針、環境分析、課題)
- サステナビリティに関する考え方及び取組(ガバナンス、戦略、ESGデータ、リスク管理)
- 事業等のリスク(業界環境、事業、法的規制、経営管理体制、その他のリスク詳細)
- 経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析(詳細分析)
- 重要な契約等、研究開発活動、設備の状況(設備投資概要、主要設備、計画)
- 提出会社の状況(株式等の状況、新株予約権、発行済株式推移、所有者別・大株主状況、議決権、役員株式所有制度、自己株式取得、配当政策)
- コーポレート・ガバナンスの状況等(基本方針、体制、取締役会・委員会活動、内部統制、役員状況・報酬)
- 経理の状況(財務諸表作成方法、監査証明、内部統制取組)
- 提出会社の株式事務の概要、提出会社の親会社等の情報、提出会社の参考情報
2) 有報の方が詳細に記載されている内容
- 主要な経営指標等の推移(連結・単独の過去5期分詳細表、注記)
- 導入校数・利用ID数の推移(2010年末からの詳細表、公立学校表)
- 減損損失・固定資産除却損の詳細(場所・用途・種類別内訳)
- 注記事項(連結・単独の詳細な会計方針、見積り、税効果、収益認識、セグメント、金融商品)
- キャッシュ・フロー詳細(各活動の内訳)
- 役員報酬の詳細(区分別総額、決定方針)
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価(現在価値)
-801円
-356.1% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 313円
- 評価差
- -356.1%
- 算出基準期
- 2025/12/31
- WACC
- 3.2%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 2.8%
- EBIT率
- 4.2%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 3.2% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 40.0% |
| 売上成長率 | 2.8% |
| 営業利益率 | 4.2% |
| 減価償却費率 | 15.1% |
| CAPEX比率 | 23.9% |
| 運転資本比率 | 0.0% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 19.9億円 | 20.3億円 | 20.7億円 | 21.0億円 | 21.2億円 |
| EBIT | 82,831,145円 | 84,775,053円 | 86,383,988円 | 87,635,643円 | 88,512,000円 |
| NOPAT | 49,698,687円 | 50,865,032円 | 51,830,393円 | 52,581,386円 | 53,107,200円 |
| 減価償却費 | 3.0億円 | 3.1億円 | 3.1億円 | 3.2億円 | 3.2億円 |
| CAPEX | 4.7億円 | 4.9億円 | 4.9億円 | 5.0億円 | 5.1億円 |
| 運転資本増減 | 0円 | 0円 | 0円 | 0円 | 0円 |
| FCFF | -1.3億円 | -1.3億円 | -1.3億円 | -1.3億円 | -1.3億円 |
| 現在価値 | -1.2億円 | -1.2億円 | -1.2億円 | -1.2億円 | -1.1億円 |
EV ブリッジ(現在価値)
- 予測 FCFF の現在価値 -5.9億円
- 終価の現在価値 -52.2億円
- 企業価値 EV -58.1億円
- 終価寄与率(終価PV / EV) 89.8%
- 非事業資産を加算 7.7億円
- 有利子負債を控除 -0円
- 少数株主持分を控除 -15,341,000円
- 株主価値 -50.6億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 1.2% | 2.2% | 3.2% | 4.2% | 5.2% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | -1,628円 | -837円 | -538円 | -382円 | -285円 |
| 0.5% | -2,797円 | -1,093円 | -646円 | -439円 | -320円 |
| 1.0% | 0円 | -1,561円 | -801円 | -515円 | -364円 |
| 1.5% | 0円 | -2,686円 | -1,048円 | -618円 | -419円 |
| 2.0% | 0円 | 0円 | -1,498円 | -768円 | -492円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表(BS)
最新財務スナップショット
最新表示: 2025年12月期 通期(開示日 2026-03-27)
総資産
24億8139万円
負債合計
2億7518万円
純資産
22億0620万円
資産の中身
流動資産
11億5573万円
総資産比 46.6%
- 現金及び現金同等物 7億6788万円
- その他流動資産 3億8784万円
固定資産
13億2566万円
総資産比 53.4%
- その他固定資産 13億2566万円
負債・純資産の中身
負債
2億7518万円
- その他負債 2億7518万円
純資産
22億0620万円
自己資本比率 88.9%
- 純資産 22億0620万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年12月期 | 22億0620万円 | |
| 2024年12月期 | 22億6334万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年12月期 | -0.60円 | |
| 2024年12月期 | 11.23円 |
セグメント分析
--- / 2025/12/31 / --- / 120
主要株主
株主構成
2025年12月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 湯野川 孝彦 | 20.76% |
2 | 株式会社日本カストディ銀行(信託口) | 7.40% |
3 | 柿内 美樹 | 6.34% |
4 | 株式会社マイナビ | 3.35% |
5 | 株式会社日本カストディ銀行(信託E口) | 1.78% |
6 | 株式会社SBI証券 | 1.56% |
7 | 竹内 淳子 | 1.49% |
8 | 楽天証券株式会社共有口 | 1.41% |
9 | 植田 祐丞 | 1.08% |
10 | 安田 文直 | 1.06% |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は日次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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