3418 バルニバービ グロース 1,103円（2026/4/15）
日足チャート
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
飲食店及び宿泊施設の企画開発と運営を行うレストラン事業と、食を軸とした総合的なエリア開発を通じた不動産価値向上を行うエステートビルドアップ事業を展開している。レストラン事業ではバッドロケーションや不動産デベロッパーとの連携による「アンティーカ ピッツェリア ダ ミケーレ」「ガーブ」「ビサイド シーサイド」などの店舗運営を行い、エステートビルドアップ事業では「カモメ スロー ホテル」「ピクニックガーデン」等の施設開発を進めている。
ひと目まとめ
- 予想PER ---
- 実績PER 26.62倍
業種平均 33.40倍
- PBR 2.00倍
業種平均 11.20倍
- ROE 9.3%
- 配当利回り 0.7%
- 時価総額 120億9150万円
- ネットキャッシュ比率 -0.18倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 2,747,771,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 1,550,000円 × 0.7 - 有利子負債 4,941,048,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,103円 × （発行済株式総数 10,962,380株 - 自己保有株式数 0株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2026年7月期 / Q2 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 73億9883万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 2億4512万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 1億4007万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
直近の開示・報道
- 臨時報告書 EDINET
- 財務上の特約が付された金銭消費貸借契約の締結について PDF TDNET
- 半期報告書－第35期(2025/08/01－2026/07/31) EDINET
- 2026年７月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結） TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 剰余金の配当（中間配当）に関するお知らせ PDF TDNET
- 資金使途の変更に関するお知らせ PDF TDNET
- 財務上の特約が付された特別当座貸越契約の締結について PDF TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書－第34期(2024/08/01－2025/07/31) EDINET
- 有価証券報告書－第34期(2024/08/01－2025/07/31) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 半期報告書－第34期(2024/08/01－2025/07/31) EDINET
損益計算書
| 項目 | 2026年7月期 中間 | 2025年7月期 通期 | 2025年7月期 中間 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 73億9883万円 | 143億3676万円 | 69億6205万円 |
| 原価 | 18億8423万円 | 36億7692万円 | 17億8491万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 52億6947万円 | 100億2117万円 | 49億3677万円 |
| 営業利益 | 2億4512万円 | 6億3867万円 | 2億4035万円 |
| 税引前利益 | 2億0308万円 | 6億1583万円 | 2億0873万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 1億4007万円 | 4億2881万円 | 1億2490万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- レストラン事業における不動産デベロッパー戦略（好立地での大型店舗展開）
- エステートビルドアップ事業による地方創生プロジェクト（淡路島「Frogs FARM ATMOSPHERE」、出雲「WINDY FARM…
- バッドロケーション戦略によるユニークな店舗開発（水辺、ロードサイド等）
リスク
- 出店計画の遅延または延期による業績への影響
- 顧客の消費動向・嗜好の変化による店舗コンセプトの不評
- 季節変動・天候（特にテラス席の稼働）による業績変動
投資 / M&A / 資本配分
- 既存開発エリアの高収益化と不動産投資回収計画の推進
- エステートビルドアップ事業における新たなエリア開発（愛媛県伊予市を含む3ヵ所での開業計画）
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
-4,015円
-464.0% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 1,103円
- 評価差
- -464.0%
- 算出基準期
- 2026/01/31
- WACC
- 4.0%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 13.0%
- EBIT率
- 3.5%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 4.0% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 29.9% |
| 売上成長率 | 13.0% |
| 営業利益率 | 3.5% |
| 減価償却費率 | 3.9% |
| CAPEX比率 | 12.6% |
| 運転資本比率 | 4.3% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 167.2億円 | 183.8億円 | 196.6億円 | 204.5億円 | 206.5億円 |
| EBIT | 5.8億円 | 6.3億円 | 6.8億円 | 7.1億円 | 7.1億円 |
| NOPAT | 4.0億円 | 4.4億円 | 4.8億円 | 4.9億円 | 5.0億円 |
| 減価償却費 | 6.5億円 | 7.1億円 | 7.6億円 | 8.0億円 | 8.0億円 |
| CAPEX | 21.0億円 | 23.1億円 | 24.7億円 | 25.7億円 | 25.9億円 |
| 運転資本増減 | 82,926,108円 | 72,061,686円 | 55,480,212円 | 33,928,076円 | 8,842,861円 |
| FCFF | -11.3億円 | -12.2億円 | -12.8億円 | -13.1億円 | -13.0億円 |
| 現在価値 | -10.8億円 | -11.3億円 | -11.4億円 | -11.2億円 | -10.7億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 -55.3億円
- 終価の現在価値 -355.2億円
- 企業価値 EV -410.5億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 86.5%
- 非事業資産を加算 27.1億円
- 有利子負債を控除 -49.4億円
- 少数株主持分を控除 -1.3億円
- 株主価値 -434.2億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 2.0% | 3.0% | 4.0% | 5.0% | 6.0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | -6,074円 | -4,136円 | -3,159円 | -2,571円 | -2,178円 |
| 0.5% | -7,870円 | -4,840円 | -3,527円 | -2,793円 | -2,325円 |
| 1.0% | -11,409円 | -5,891円 | -4,015円 | -3,070円 | -2,501円 |
| 1.5% | -21,626円 | -7,629円 | -4,697円 | -3,426円 | -2,717円 |
| 2.0% | 0円 | -11,055円 | -5,715円 | -3,900円 | -2,985円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
データなし
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年7月期 中間（開示日 2026-03-16）
総資産
131億7081万円
負債合計
69億9254万円
純資産
61億7827万円
資産の中身
流動資産
60億7028万円
総資産比 46.1%
- 現金及び現金同等物 27億0519万円
- 在庫（棚卸商品） 2億4075万円
- その他流動資産 31億2433万円
固定資産
71億0053万円
総資産比 53.9%
- 投資有価証券 155万円
- その他固定資産 70億9898万円
負債・純資産の中身
負債
69億9254万円
- 有利子負債 49億4124万円
- その他負債 20億5130万円
純資産
61億7827万円
自己資本比率 46.9%
- 純資産 61億7827万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年7月期 | 60億7147万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年7月期 | 41.44円 |
セグメント分析
--- / 2026/02/28 / --- / 160
主要株主
株主構成
2025年7月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社ＨＵＭＯ | 26.73% |
2 | 佐藤 裕久 | 7.38% |
3 | SBIホールディングス株式会社 | 5.56% |
4 | 麒麟麦酒株式会社 | 1.74% |
5 | 中島 邦子 | 1.62% |
6 | 石田 敏和 | 1.11% |
7 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 0.89% |
8 | CITIBANK (SWITZERLAND)AG
（常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店） | 0.69% |
9 | バルニバービ従業員持株会 | 0.59% |
10 | 田中 亮平 | 0.59% |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -2,192,192,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 12,091,505,140円 = -0.181倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 2,747,771,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 1,085,000円 = 2,748,856,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 1,550,000円 × 0.7 = 1,085,000円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 2,748,856,000円 - 即時返済金融債務 4,941,048,000円 = -2,192,192,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 4,941,048,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 4,941,048,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,103円 × 調整後実効株式数 10,962,380株（発行済株式総数 10,962,380株 - 自己保有株式数 0株 = 10,962,380株、発行済株式総数 10,962,380株 - 自己保有株式数 0株） = 12,091,505,140円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-16T17:00:06.307153959+00:00