3195 ジェネレーションパス グロース 433円（2026/4/14）
日足チャート
貸借 信用倍率 2.28倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は日次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
インターネット上のECサイトを運営して多様な消費財を販売する事業、マーケティングデータを活用した商品企画支援事業、ソフトウェア開発およびメディア事業を展開している。ECマーケティング事業ではEPO手法とGPMS・MISシステムを活用し、リコメン堂およびUnique Stores Platformで249万点の商品をドロップシッピングにより販売するほか、ECサポート事業、海外生産連携による商品企画関連事業を行う。
参考銘柄： ミラタップ トップカルチャー スタジオアタオ ゼネラル・オイスター
ひと目まとめ
- 予想PER 19.53倍
業種平均 33.40倍
- 実績PER 21.78倍
業種平均 33.40倍
- PBR 1.77倍
業種平均 11.20倍
- ROE 8.9%
- 配当利回り ---
- 時価総額 36億0482万円
- ネットキャッシュ比率 -0.25倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 733,120,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 1,630,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 433円 × （発行済株式総数 8,325,240株 - 自己保有株式数 159,789株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2026年10月期 / Q1 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 45億7865万円
- 会社予想
- 186億0000万円
- 達成率
- 24.6%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 4049万円
- 会社予想
- 2億5000万円
- 達成率
- 16.2%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 3848万円
- 会社予想
- 1億8000万円
- 達成率
- 21.4%
直近の開示・報道
- 東京証券取引所スタンダード市場への市場区分変更申請に関するお知らせ PDF TDNET
- 2026年３月度月次売上高前年同月比についてのお知らせ PDF TDNET
- 第三種医療機器製造販売業許可取得に関するお知らせ PDF TDNET
- 2026年2月度月次売上高前年同月比についてのお知らせ PDF TDNET
- 2026年10月期 第1四半期決算補足説明資料 PDF TDNET
- 2026年10月期第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結) TDNET
- コミットメントラインの解約及び新規設定に関するお知らせ PDF TDNET
- 2026年１月度月次売上高前年同月比についてのお知らせ PDF TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書－第24期(2024/11/01－2025/10/31) EDINET
- 有価証券報告書－第24期(2024/11/01－2025/10/31) EDINET
- 事業計画及び成長可能性に関する事項（中期経営計画の進捗） PDF TDNET
- 公益財団法人財務会計基準機構への加入状況及び加入に関する考え方等に関するお知らせ PDF TDNET
- 2025年12月度月次売上高前年同月比についてのお知らせ PDF TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 半期報告書－第24期(2024/11/01－2025/10/31) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
損益計算書
| 項目 | 2026年10月期 1Q | 2025年10月期 通期 | 2025年10月期 中間 | 2024年10月期 通期 |
|---|---|---|---|---|
| 売上収益 | 45億7865万円 | 165億5229万円 | 83億3926万円 | 162億3549万円 |
| 原価 | 33億5978万円 | 120億3728万円 | 60億6178万円 | 119億7008万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 11億7837万円 | 44億0063万円 | 21億9797万円 | 41億8364万円 |
| 営業利益 | 4049万円 | 1億1437万円 | 7949万円 | 8176万円 |
| 税引前利益 | 4498万円 | 1億8057万円 | 1億2957万円 | -7612万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 3848万円 | 1億6141万円 | 1億2167万円 | -1億3879万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- ECマーケティング事業における、家具・家電・生活雑貨等の販売好調。特に、自社が企画し海外で生産した商品を顧客に直接販売するD2C事業の…
- 「Unique Stores Platform（USP）事業」の構築推進（累計10店舗の立上げ）
- 商品企画関連事業において、ECマーケティングで蓄積したビッグデータを活用した商品提案・新規顧客開拓の加速
リスク
- EC市場の競争激化、新規参入業者の増加、カタログ通販大手のインターネット販売強化
- インターネットモール（楽天市場、Yahoo!ショッピング等）の運営方針変更や費用増大の影響
- 海外（中国、ベトナム、ラオス等）での生産に伴うカントリーリスク、地政学的リスク、為替変動リスク
投資 / M&A / 資本配分
- 海外子会社の財務体質強化を目的としたデット・エクイティ・スワップ（貸付金の現物出資による株式取得）を実施（2024年12月、Genep…
- 今後も海外を含めたサプライチェーンの維持向上を継続し、成長投資を維持しつつ、M&Aに関する資金需要に備える姿勢を示している。具体的なM…
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
-13円
-102.9% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 433円
- 評価差
- -102.9%
- 算出基準期
- 2025/10/31
- WACC
- 7.3%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 5.8%
- EBIT率
- 0.7%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 7.3% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 15.0% |
| 売上成長率 | 5.8% |
| 営業利益率 | 0.7% |
| 減価償却費率 | 0.4% |
| CAPEX比率 | 0.6% |
| 運転資本比率 | 13.2% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 175.1億円 | 183.1億円 | 189.3億円 | 193.4億円 | 195.4億円 |
| EBIT | 1.2億円 | 1.3億円 | 1.3億円 | 1.3億円 | 1.4億円 |
| NOPAT | 1.0億円 | 1.1億円 | 1.1億円 | 1.1億円 | 1.1億円 |
| 減価償却費 | 61,376,594円 | 64,187,246円 | 66,360,779円 | 67,816,149円 | 68,494,311円 |
| CAPEX | 1.1億円 | 1.1億円 | 1.2億円 | 1.2億円 | 1.2億円 |
| 運転資本増減 | 1.1億円 | 1.1億円 | 82,108,697円 | 54,978,974円 | 25,618,646円 |
| FCFF | -54,281,331円 | -48,075,083円 | -22,039,372円 | 6,407,742円 | 36,381,938円 |
| 現在価値 | -50,568,514円 | -41,723,378円 | -17,819,206円 | 4,826,406円 | 25,529,034円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 -79,755,658円
- 終価の現在価値 4.1億円
- 企業価値 EV 3.3億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 124.4%
- 非事業資産を加算 8.0億円
- 有利子負債を控除 -12.3億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 -1.0億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 5.3% | 6.3% | 7.3% | 8.3% | 9.3% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 47円 | 26円 | 10円 | -1円 | -10円 |
| 0.5% | 34円 | 14円 | -0円 | -11円 | -19円 |
| 1.0% | 18円 | -0円 | -13円 | -21円 | -28円 |
| 1.5% | -3円 | -18円 | -27円 | -34円 | -38円 |
| 2.0% | -30円 | -39円 | -44円 | -48円 | -50円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年10月期 1Q（開示日 2026-03-13）
総資産
53億7828万円
負債合計
33億7443万円
純資産
20億0384万円
資産の中身
流動資産
51億1263万円
総資産比 95.1%
- 現金及び現金同等物 7億3312万円
- 在庫（棚卸商品） 22億9508万円
- その他流動資産 20億8443万円
固定資産
2億6564万円
総資産比 4.9%
- その他固定資産 2億6564万円
負債・純資産の中身
負債
33億7443万円
- 有利子負債 16億6043万円
- その他負債 17億1399万円
純資産
20億0384万円
自己資本比率 37.3%
- 純資産 20億0384万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年10月期 | 18億8717万円 | |
| 2024年10月期 | 17億6726万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年10月期 | 19.88円 | |
| 2024年10月期 | -17.10円 |
セグメント分析
2026年10月期 / 2026/01/31 / --- / ---
主要株主
株主構成
2025年10月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 岡本 洋明 | 32.31% |
2 | 久野 貴嗣 | 8.99% |
3 | 岡本 薫 | 2.98% |
4 | 岡本 八洋 | 2.98% |
5 | 岡本 あかね | 2.98% |
6 | 鈴木 智也 | 2.88% |
7 | 岡本 由美子 | 2.51% |
8 | 桐原 幸彦 | 2.39% |
9 | 楽天証券株式会社 | 1.16% |
10 | 高原 哲也 | 0.99% |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は日次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -896,880,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 3,535,640,283円 = -0.254倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 733,120,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 733,120,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 733,120,000円 - 即時返済金融債務 1,630,000,000円 = -896,880,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 1,630,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 1,630,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 433円 × 調整後実効株式数 8,165,451株（発行済株式総数 8,325,240株 - 自己保有株式数 159,789株 = 8,165,451株、発行済株式総数 8,325,240株 - 自己保有株式数 159,789株） = 3,535,640,283円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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