2612 かどや製油 スタンダード 1,575円(2026/4/14) 次回決算発表予定 2026年5月13日
日足チャート
左軸は信用残高比率(%)、右軸は株価(円)です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
ごま油および食品ごまの製造販売を行う企業である。主力製品として家庭用ごま油、加工食品原料用ごま油、外食産業向け業務用ごま油、食品ごまを展開している。
ひと目まとめ
- 予想PER 5.92倍
業種平均 13.90倍
- 実績PER 6.15倍
業種平均 13.90倍
- PBR 3.52倍
業種平均 1.10倍
- ROE 6.8%
- 配当利回り ---
- 時価総額 3997億3500万円
- ネットキャッシュ比率 ---
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 304億9900万円
- 会社予想
- 405億0000万円
- 達成率
- 75.3%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 35億4900万円
- 会社予想
- 35億0000万円
- 達成率
- 101.4%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 25億4400万円
- 会社予想
- 24億5000万円
- 達成率
- 103.8%
直近の開示・報道
- 配当方針変更・期末配当予想修正、株式分割および株式分割に伴う定款の一部変更に関するお知らせ PDF TDNET
- 2026年3月期 第3四半期決算補足説明資料 PDF TDNET
- 2026年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結) TDNET
- 組織変更および執行役員等の人事異動に関するお知らせ PDF TDNET
- 半期報告書-第69期(2025/04/01-2026/03/31) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書-第68期(2024/04/01-2025/03/31) EDINET
- 有価証券報告書-第68期(2024/04/01-2025/03/31) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 304億9900万円 | 206億1400万円 | 394億5000万円 |
| 原価 | 219億5900万円 | 148億3100万円 | 293億0300万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 49億9000万円 | 33億2700万円 | 69億8000万円 |
| 営業利益 | 35億4900万円 | 24億5500万円 | 31億6600万円 |
| 税引前利益 | 37億1700万円 | 24億8500万円 | 33億8400万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 25億4400万円 | 16億9100万円 | 23億5700万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- ファンベース経営の実践によるブランド成長の加速(日本市場および米国市場)
- 脱脂ごまに含まれるタンパク質を活用した新たな製品開発(例
- 海外市場、特に北米市場における販売数量の拡大
リスク
- 原料調達に関するリスク
- 国内景気、人口減少に関するリスク
- 法律等の諸規制・コンプライアンスに関するリスク
投資 / M&A / 資本配分
- 投資規模:当連結会計年度(第68期)の研究開発費の総額:126百万円
- 分野
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価(現在価値)
20,284円
+1,187.9% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 1,575円
- 評価差
- +1,187.9%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 3.2%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 5.9%
- EBIT率
- 10.2%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 3.2% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 31.9% |
| 売上成長率 | 5.9% |
| 営業利益率 | 10.2% |
| 減価償却費率 | 2.9% |
| CAPEX比率 | 0.8% |
| 運転資本比率 | 48.3% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 436.6億円 | 457.0億円 | 472.7億円 | 483.3億円 | 488.1億円 |
| EBIT | 44.6億円 | 46.7億円 | 48.3億円 | 49.4億円 | 49.9億円 |
| NOPAT | 30.4億円 | 31.8億円 | 32.9億円 | 33.6億円 | 34.0億円 |
| 減価償却費 | 12.5億円 | 13.1億円 | 13.5億円 | 13.8億円 | 14.0億円 |
| CAPEX | 3.3億円 | 3.4億円 | 3.6億円 | 3.6億円 | 3.7億円 |
| 運転資本増減 | 26.0億円 | 9.8億円 | 7.6億円 | 5.1億円 | 2.3億円 |
| FCFF | 13.6億円 | 31.6億円 | 35.3億円 | 38.7億円 | 41.9億円 |
| 現在価値 | 13.2億円 | 29.6億円 | 32.1億円 | 34.1億円 | 35.8億円 |
EV ブリッジ(現在価値)
- 予測 FCFF の現在価値 144.8億円
- 終価の現在価値 1629.9億円
- 企業価値 EV 1774.7億円
- 終価寄与率(終価PV / EV) 91.8%
- 非事業資産を加算 94.4億円
- 有利子負債を控除 -0円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 1869.1億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 1.2% | 2.2% | 3.2% | 4.2% | 5.2% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 39,840円 | 22,057円 | 15,337円 | 11,808円 | 9,636円 |
| 0.5% | 64,370円 | 27,167円 | 17,355円 | 12,827円 | 10,222円 |
| 1.0% | 0円 | 36,476円 | 20,284円 | 14,162円 | 10,947円 |
| 1.5% | 0円 | 58,763円 | 24,918円 | 15,989円 | 11,867円 |
| 2.0% | 0円 | 0円 | 33,360円 | 18,640円 | 13,073円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表(BS)
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q(開示日 2026-02-05)
総資産
448億6200万円
負債合計
78億0600万円
純資産
370億5600万円
資産の中身
流動資産
321億1700万円
総資産比 71.6%
- 現金及び現金同等物 102億1400万円
- 在庫(棚卸商品) 122億7700万円
- その他流動資産 96億2600万円
固定資産
127億4500万円
総資産比 28.4%
- その他固定資産 127億4500万円
負債・純資産の中身
負債
78億0600万円
- その他負債 78億0600万円
純資産
370億5600万円
自己資本比率 82.6%
- 純資産 370億5600万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 352億6500万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 256.12円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 三菱商事株式会社 | 26.88% |
2 | 三井物産株式会社
(常任代理人 株式会社日本カストディ銀行) | 21.91% |
3 | 小澤物産株式会社 | 11.53% |
4 | 小澤商事株式会社 | 4.64% |
5 | 国分グループ本社株式会社 | 3.03% |
6 | 日清食品ホールディングス株式会社 | 1.62% |
7 | 伊藤忠商事株式会社 | 1.41% |
8 | 株式会社日本カストディ銀行(信託口) | 1.11% |
9 | かどや製油従業員持株会 | 0.63% |
10 | MSIP CLIENT SECURITIES
(常任代理人 モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社) | 0.42% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
日清食品ホールディングス㈱
解決先: 日清食品ホールディングス (2897) | 保有株数: 540,677株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 16億5000万円
相互保有: 有 | 終値: ¥3,035 (2026-04-14)
時価: 16億4095万円
帳簿差額: -904万円 | 投資先は当社製品の取り扱い先であり、良好な取引関係の維持発展を目的として、株式を保有しております。また、当株式の保有目的となる業務提携等はありません。 当事業年度においては、業務用製品の取引を継続しており、良好な取引関係を維持しております。また、セグメント情報と関連付けた定量的な保有効果の記載は困難であるものの、年に1回、取得価額と期末株価、配当金を調査するとともに、その内容が芳しくなかった場合には、投資先の財務状況及び当社との取引状況の検証を実施し、取締役会において保有継続の可否を検討することとしております。なお、株式数の増加は加入する取引先持株会を通しての株式の購入によるものです。 |
キユーピー㈱
解決先: キユーピー (2809) | 保有株数: 73,800株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2億1500万円
相互保有: 無 | 終値: ¥3,944 (2026-04-14)
時価: 2億9106万円
帳簿差額: +7606万円 | 投資先は当社製品の取り扱い先であり、良好な取引関係の維持発展を目的として、株式を保有しております。また、当株式の保有目的となる業務提携等はありません。 当事業年度においては、業務用製品の取引を継続しており、良好な取引関係を維持しております。また、セグメント情報と関連付けた定量的な保有効果の記載は困難であるものの、年に1回、取得価額と期末株価、配当金を調査するとともに、その内容が芳しくなかった場合には、投資先の財務状況及び当社との取引状況の検証を実施し、取締役会において保有継続の可否を検討することとしております。 |
加藤産業㈱
解決先: 加藤産業 (9869) | 保有株数: 13,975株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 6800万円
相互保有: 無 | 終値: ¥6,670 (2026-04-14)
時価: 9321万円
帳簿差額: +2521万円 | 投資先は当社製品の取り扱い先であり、良好な取引関係の維持発展を目的として、株式を保有しております。また、当株式の保有目的となる業務提携等はありません。 当事業年度においては、当社製品の流通業者として、取引を継続しており、良好な取引関係を維持しております。また、セグメント情報と関連付けた定量的な保有効果の記載は困難であるものの、年に1回、取得価額と期末株価、配当金を調査するとともに、その内容が芳しくなかった場合には、投資先の財務状況及び当社との取引状況の検証を実施し、取締役会において保有継続の可否を検討することとしております。 |
㈱大光
解決先: 大光 (3160) | 保有株数: 4,136株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 200万円
相互保有: 無 | 終値: ¥590 (2026-04-14)
時価: 244万円
帳簿差額: +44万円 | 投資先は当社製品の取り扱い先であり、良好な取引関係の維持発展を目的として、株式を保有しております。また、当株式の保有目的となる業務提携等はありません。 当事業年度においては、同社の有する業務用チェーン等と業務用製品の取引を継続しており、良好な取引関係を維持しております。また、セグメント情報と関連付けた定量的な保有効果の記載は困難であるものの、年に1回、取得価額と期末株価、配当金を調査するとともに、その内容が芳しくなかった場合には、投資先の財務状況及び当社との取引状況の検証を実施し、取締役会において保有継続の可否を検討することとしております。なお、株式数の増加は加入する取引先持株会を通しての株式の購入によるものです。 |
㈱サトー商会
解決先: サトー商会 (9996) | 相互保有: 無 | 終値: ¥2,285 (2026-04-14) | 良好な取引関係の維持発展を目的として株式を保有しておりましたが、保有の合理性を再検討した結果、当事業年度中に全て売却しております。 |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名(所在地) | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
小豆島工場 (香川県小豆郡)(小豆島工場 (香川県小豆郡)) | セグメントの名称: ごま油 食品ごま 共通
設備の内容: 生産設備
従業員数 (人): 187 | 帳簿価額 建物及び 構築物 (百万円): 1,492
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 (百万円): 706
帳簿価額 土地 (百万円) (面積㎡): 517 (60,270)
帳簿価額 リース資産 (百万円): -
帳簿価額 その他 (百万円): 57
帳簿価額 合計 (百万円): 2,774 |
袖ケ浦工場 (千葉県袖ケ浦市)(袖ケ浦工場 (千葉県袖ケ浦市)) | セグメントの名称: ごま油
設備の内容: 生産設備
従業員数 (人): 38 | 帳簿価額 建物及び 構築物 (百万円): 2,763
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 (百万円): 1,308
帳簿価額 土地 (百万円) (面積㎡): 2,105 (85,279)
帳簿価額 リース資産 (百万円): 42
帳簿価額 その他 (百万円): 35
帳簿価額 合計 (百万円): 6,255 |
本社 (東京都品川区)(本社 (東京都品川区)) | セグメントの名称: 共通
設備の内容: 統轄業務施設
従業員数 (人): 125 | 帳簿価額 建物及び 構築物 (百万円): 130
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 (百万円): 11
帳簿価額 土地 (百万円) (面積㎡): -
帳簿価額 リース資産 (百万円): -
帳簿価額 その他 (百万円): 96
帳簿価額 合計 (百万円): 238 |
東京支店 (東京都品川区)(東京支店 (東京都品川区)) | セグメントの名称: ごま油 食品ごま
設備の内容: 販売設備等
従業員数 (人): 27 | 帳簿価額 建物及び 構築物 (百万円): -
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 (百万円): 0
帳簿価額 土地 (百万円) (面積㎡): -
帳簿価額 リース資産 (百万円): -
帳簿価額 その他 (百万円): 0
帳簿価額 合計 (百万円): 0 |
仙台支店 (仙台市青葉区)(仙台支店 (仙台市青葉区)) | セグメントの名称: ごま油 食品ごま
設備の内容: 販売設備等
従業員数 (人): 8 | 帳簿価額 建物及び 構築物 (百万円): 3
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 (百万円): 0
帳簿価額 土地 (百万円) (面積㎡): -
帳簿価額 リース資産 (百万円): -
帳簿価額 その他 (百万円): 0
帳簿価額 合計 (百万円): 3 |
名古屋支店 (名古屋市中区)(名古屋支店 (名古屋市中区)) | セグメントの名称: ごま油 食品ごま
設備の内容: 販売設備等
従業員数 (人): 6 | 帳簿価額 建物及び 構築物 (百万円): 1
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 (百万円): -
帳簿価額 土地 (百万円) (面積㎡): -
帳簿価額 リース資産 (百万円): -
帳簿価額 その他 (百万円): 0
帳簿価額 合計 (百万円): 1 |
大阪支店 (大阪府吹田市)(大阪支店 (大阪府吹田市)) | セグメントの名称: ごま油 食品ごま
設備の内容: 販売設備等
従業員数 (人): 13 | 帳簿価額 建物及び 構築物 (百万円): 3
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 (百万円): -
帳簿価額 土地 (百万円) (面積㎡): -
帳簿価額 リース資産 (百万円): -
帳簿価額 その他 (百万円): 0
帳簿価額 合計 (百万円): 3 |
広島支店 (広島市西区)(広島支店 (広島市西区)) | セグメントの名称: ごま油 食品ごま
設備の内容: 販売設備等
従業員数 (人): 6 | 帳簿価額 建物及び 構築物 (百万円): 1
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 (百万円): -
帳簿価額 土地 (百万円) (面積㎡): -
帳簿価額 リース資産 (百万円): -
帳簿価額 その他 (百万円): 0
帳簿価額 合計 (百万円): 2 |
福岡支店 (福岡市博多区)(福岡支店 (福岡市博多区)) | セグメントの名称: ごま油 食品ごま
設備の内容: 販売設備等
従業員数 (人): 6 | 帳簿価額 建物及び 構築物 (百万円): 1
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 (百万円): -
帳簿価額 土地 (百万円) (面積㎡): -
帳簿価額 リース資産 (百万円): -
帳簿価額 その他 (百万円): 0
帳簿価額 合計 (百万円): 2 |
札幌営業所 (札幌市中央区)(札幌営業所 (札幌市中央区)) | セグメントの名称: ごま油 食品ごま
設備の内容: 販売設備等
従業員数 (人): 2 | 帳簿価額 建物及び 構築物 (百万円): 0
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 (百万円): -
帳簿価額 土地 (百万円) (面積㎡): -
帳簿価額 リース資産 (百万円): -
帳簿価額 その他 (百万円): 0
帳簿価額 合計 (百万円): 1 |
本社・工場・支店他 (大阪府寝屋川市他)(本社・工場・支店他 (大阪府寝屋川市他)) | セグメントの名称: 食品ごま
設備の内容: 生産設備他
従業員数 (人): 127 | 帳簿価額 建物及び構築物 (百万円): 257
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 (百万円): 117
帳簿価額 土地 (百万円) (面積㎡): 468 (3,441)
帳簿価額 リース 資産 (百万円): -
帳簿価額 その他 (百万円): 14
帳簿価額 合計 (百万円): 860 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00