168A イタミアート グロース 1,272円（2026/4/15）
日足チャート
チャート未生成
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
販促用印刷物や大型広告資材を製造販売する企業である。インターネットを活用したBtoB向けECサイト運営と卸販売により、顧客に短納期・低価格の商品を提供している。
ひと目まとめ
- 予想PER 11.19倍
- 実績PER 12.35倍
- PBR 1.41倍
- ROE 11.4%
- 配当利回り 1.6%
- 時価総額 18億6984万円
- ネットキャッシュ比率 -1.18倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 727,538,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 7,479,000円 × 0.7 - 有利子負債 2,934,964,000円 - リース負債 7,032,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,272円 × （発行済株式総数 1,470,000株 - 自己保有株式数 0株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
30億4750万円
売上比 64.0%
販管費
14億9709万円
売上比 31.4%
営業利益
2億1660万円
売上比 4.5% 前年同期比 -20.24%
利益率
経常利益
2億2400万円
売上比 4.7% 前年同期比 -8.35%
純利益
1億5136万円
売上比 3.2% 前年同期比 -8.29%
発表日 2026-03-13
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年1月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 47億6120万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 2億1660万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
会社予想なし
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 1億5136万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
会社予想なし
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
- 訂正有価証券報告書－第26期(2024/02/01－2025/01/31) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 2026年１月期 決算説明資料 PDF TDNET
- 2026年１月期通期業績予想と実績の差異および特別損失の発生に関するお知らせ PDF TDNET
- 2026年１月期 決算短信〔日本基準〕（連結） TDNET
- 半期報告書－第27期(2025/02/01－2026/01/31) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書－第26期(2024/02/01－2025/01/31) EDINET
- 有価証券報告書－第26期(2024/02/01－2025/01/31) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
損益計算書
| 項目 | 2026年1月期 通期 | 2026年1月期 中間 | 2025年1月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 47億6120万円 | 20億8970万円 | 36億0556万円 |
| 原価 | 30億4750万円 | 12億4986万円 | 21億3483万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 14億9709万円 | 7億3284万円 | 11億9916万円 |
| 営業利益 | 2億1660万円 | 1億0699万円 | 2億7156万円 |
| 税引前利益 | 2億1255万円 | 3億6092万円 | 2億4578万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 1億5136万円 | 3億2856万円 | 1億6504万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- ECサイト「キングシリーズ」の運営を通じたSP商材（のぼり旗、横断幕、冊子など）の製造直販D2Cモデル
- 新規ECサイトの開設（例
- 既存ECサイトのリニューアルやオンラインデザインサービスの対象商品拡充による顧客体験向上
リスク
- 検索エンジンの検索順位アルゴリズムの変更による集客リスク
- 顧客獲得の鈍化リスク（市場動向、競合激化、マーケティング手法の効果低下）
- システムトラブルやサイバーセキュリティインシデントによる事業中断リスク
投資 / M&A / 資本配分
投資・M&A・資本配分の具体策は確認できません。
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
-5,342円
-519.9% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 1,272円
- 評価差
- -519.9%
- 算出基準期
- 2025/07/31
- WACC
- 6.4%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 20.0%
- EBIT率
- 5.7%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 6.4% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 20.3% |
| 売上成長率 | 20.0% |
| 営業利益率 | 5.7% |
| 減価償却費率 | 5.5% |
| CAPEX比率 | 14.5% |
| 運転資本比率 | 12.3% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 50.2億円 | 57.8億円 | 63.9億円 | 67.5億円 | 68.2億円 |
| EBIT | 2.8億円 | 3.3億円 | 3.6億円 | 3.8億円 | 3.9億円 |
| NOPAT | 2.3億円 | 2.6億円 | 2.9億円 | 3.0億円 | 3.1億円 |
| 減価償却費 | 2.8億円 | 3.2億円 | 3.5億円 | 3.7億円 | 3.8億円 |
| CAPEX | 7.3億円 | 8.4億円 | 9.3億円 | 9.8億円 | 9.9億円 |
| 運転資本増減 | -26,612,912円 | 94,340,021円 | 74,861,126円 | 45,299,893円 | 8,331,241円 |
| FCFF | -2.0億円 | -3.5億円 | -3.6億円 | -3.5億円 | -3.2億円 |
| 現在価値 | -1.9億円 | -3.1億円 | -3.0億円 | -2.7億円 | -2.3億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 -13.0億円
- 終価の現在価値 -43.0億円
- 企業価値 EV -56.1億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 76.7%
- 非事業資産を加算 8.1億円
- 有利子負債を控除 -30.5億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 -78.5億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 1,470,000株
1株価値（現在価値） -5,342円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 4.4% | 5.4% | 6.4% | 7.4% | 8.4% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | -6,270円 | -5,398円 | -4,797円 | -4,358円 | -4,022円 |
| 0.5% | -6,835円 | -5,759円 | -5,047円 | -4,539円 | -4,159円 |
| 1.0% | -7,564円 | -6,202円 | -5,342円 | -4,749円 | -4,315円 |
| 1.5% | -8,542円 | -6,757円 | -5,697円 | -4,994円 | -4,493円 |
| 2.0% | -9,922円 | -7,475円 | -6,132円 | -5,284円 | -4,699円 |
株価指標の目安
実績PER12.35倍
過去3年間レンジ
7.6719.30
PBR1.41倍
過去3年間レンジ
0.872.20
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年1月期 通期（開示日 2026-03-13）
総資産
50億6145万円
負債合計
37億3412万円
純資産
13億2732万円
資産の中身
流動資産
15億5792万円
総資産比 30.8%
- 現金及び現金同等物 5億0273万円
- 在庫（棚卸商品） 2億1726万円
- その他流動資産 8億3791万円
固定資産
35億0353万円
総資産比 69.2%
- 投資有価証券 747万円
- その他固定資産 34億9605万円
負債・純資産の中身
負債
37億3412万円
- 有利子負債 29億4199万円
- その他負債 7億9213万円
純資産
13億2732万円
自己資本比率 26.2%
- 純資産 13億2732万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2026年1月期 | 13億2732万円 | |
| 2025年1月期 | 12億0437万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2026年1月期 | 102.97円 | |
| 2025年1月期 | 118.47円 |
セグメント分析
2027年1月期 / 2026/01/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年1月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社イタミホールディングス | 36.05% |
2 | 伊丹 一晃 | 14.72% |
3 | Ｋ＆Ｐパートナーズ３号投資事業有限責任組合 | 5.78% |
4 | 藤本 茂 | 2.00% |
5 | 楽天証券株式会社 | 1.76% |
6 | 株式会社吉本ホールディング | 1.63% |
7 | 伊丹 礼子 | 1.56% |
8 | 大澤 健作 | 1.52% |
9 | 株式会社ＳＢＩ証券 | 0.90% |
10 | Ｊ．Ｐ．Ｍｏｒｇａｎ Ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ ｐｌｃ（常任代理人 ＪＰモルガン証券株式会社） | 0.83% |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年1月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社、本社工場 （岡山市南区)（本社、本社工場 （岡山市南区)） | 設備の内容: 業務施設 製造設備
従業員数 （人）: 77 (39) | 帳簿価額 建物 （千円）: 214,741
帳簿価額 機械及び 装置 （千円）: 62,028
帳簿価額 土地 （千円） （面積㎡）: 424,740 (5,256)
帳簿価額 リース資産 （千円）: －
帳簿価額 その他 （千円）: 48,987
帳簿価額 合計 （千円）: 750,497 |
十日市工場 （岡山市北区）（十日市工場 （岡山市北区）） | 設備の内容: 製造設備
従業員数 （人）: 8 (19) | 帳簿価額 建物 （千円）: 8,666
帳簿価額 機械及び 装置 （千円）: 35,455
帳簿価額 土地 （千円） （面積㎡）: －
帳簿価額 リース資産 （千円）: －
帳簿価額 その他 （千円）: 2,108
帳簿価額 合計 （千円）: 46,230 |
七日市工場 （岡山市北区）（七日市工場 （岡山市北区）） | 設備の内容: 製造設備
従業員数 （人）: 29 (133) | 帳簿価額 建物 （千円）: 986,048
帳簿価額 機械及び 装置 （千円）: 400,571
帳簿価額 土地 （千円） （面積㎡）: 21,732 (211)
帳簿価額 リース資産 （千円）: 8,975
帳簿価額 その他 （千円）: 190,248
帳簿価額 合計 （千円）: 1,607,577 |
七日市工場 （岡山市北区）（七日市工場 （岡山市北区）） | 設備の内容 事業用土地及び建物: 事業用土地 | 設備の内容 事業用土地及び建物: 事業用土地 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -2,209,222,700円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 1,869,840,000円 = -1.182倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 727,538,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 5,235,300円 = 732,773,300円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 7,479,000円 × 0.7 = 5,235,300円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 732,773,300円 - 即時返済金融債務 2,941,996,000円 = -2,209,222,700円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 2,934,964,000円 + リース負債 7,032,000円 + 預かり金 0円 = 2,941,996,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,272円 × 調整後実効株式数 1,470,000株（発行済株式総数 1,470,000株 - 自己保有株式数 0株 = 1,470,000株、発行済株式総数 1,470,000株 - 自己保有株式数 0株） = 1,869,840,000円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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